交易系统[共7页].docVIP

期货交易系统理论与现实的巨大差距。很多投资人一直很推崇使用交易系统，并试图根据资金管理公式来寻找提高收益率的方法。但即使根据交易系统提供的数据和公司计算获得数据应用，却并不能取得理论上的结果。现实的结果与理论的结果之间的巨大差距是在那个环节上产生的呢？ 　　其实出现这个问题的关键在于很多投资人统计的数据是将某一段历史时期的数据放在一起考虑的。但在现实市场中，各股的机会与市场的运行时间存在一定的相关性。不同的分析理论都对这一问题做出了自己的解释。但并没有方法具体的将两者之间的相关性进行动态衡量，而忽视了市场与个股之间的相关性变化，正是交易系统的结果在实际应用中出现大问题的关键。 　　为了揭示这个问题，我们沿用“神奇硬币”来模拟市场的变化，现在需要首先使用一个硬币来模拟市场的运行。如果这个硬币出现正面的概率为P（出现反面的概率为1-P）；我们再用一系列的硬币代替交易系统。这一系列硬币自身出现正面的概率为S（出现反面的概率为1-S）；同时，我们假定市场和交易系统的相关性为W（也就是模拟的交易系统在市场出现正面时，有W的机会一定出现正面；有（1-W）的机会出现随机的分布。） 　　（有关公式的具体的推理过程略，有兴趣的朋友可以自行计算）。我们可以得到交易系统的成功概率为：Y= P×W+S×（1-W） 　　现在具体讨论一些与此有关的问题。我们可以模拟一些具体的过程。如：市场向上的概率为50%