2外汇交易实务教材课程.pptVIP

第二章 外汇交易实务;交割日可细分为三种： ☆成交当日进行交割。 ☆成交后第一个营业日进行交割。 ☆成交后第二个营业日进行交割.——标准交割日 如果合同到期日恰好是银行的非营业日,则交割日向后顺延. 欧美外汇市场采用标准交割日 东京外汇市场习惯成交后第一个营业日交割 一般，居民和旅客的小额外币现钞、旅行支票及其他小额外汇交易是当日成交、当日交割。; 即期外汇交易的报价 1、报价者（报价方）与取价者（询价方） 提供汇价的机构称为“报价者”，也称为“报价方”。 向报价者索价，并在报价者所提供的汇价上与报价者成交的一方称为“取价者”，也称为“询价方”。 讨论：外汇银行是报价者还是询价者？ ;;即期外汇交易操作程序;即期外汇交易操作实例;某日即期外汇市场上，USD/CNY=8.2720/68，某投机者预期三个月后人民币将贬值，其手中有10000美元和80000人民币，此人该如何进行投机操作？如果三个月后汇率为USD/CNY=8.1120/36，请分析该投机者亏损或收益多少？ 预期人民币贬值（美元升值），当期决策为卖人民币，买美元 10000美元继续持有，卖出80000元人民币 得到美元80000÷8·2768＝9665·57 三个月后9665·57美元只能兑换到人民币9665·57×8·1120＝78407·1 亏损80000－78407·1＝1592