1融资融券业务培训 业务规则.ppt

? 严重关注线设定为维持担保比例等于 160% ，警戒线设定为 维持担保比例等于 140% . ? 客户信用账户当日（设为 T 日）日终清算后维持担保比例低 于警戒线时，应启动追加担保物流程 . ? T+1 日上午 9 ： 00 以前按照《融资融券协议》约定的通知 方式发出《追加担保物通知》 . ? 投资者应确保其信用账户维持担保比例在《追加担保物通 知》到期日（ T ＋ 2 日）日终清算后不低于严重关注线 . ? 投资者追加担保物的方式包括：存入保证金、转入可充抵 保证金的有价证券或自行平仓 . 追加担保物 融资融券业务培训 — 业务规则 ? 释义 ? 担保物 ? 业务受理 ? 帐户开立 ? 融资业务 ? 融券业务 ? 委托交易 ? 交易监控 ? 追加担保物 ? 强制平仓 ? 权益处理 ? 债务清偿 ? 通知与送达 ? 账户销户 目 录 释义 ? 对业务规则中一些专有名词作解释说明。 ? 主要有： 投资者信用证券账户，投资者信用资金账户，担保物， 可充抵保证金的证券，折算率，融资交易，融券交易， 融资标的证券，融券标的证券，保证金可用余额，融 资保证金比例，融券保证金比例，维持担保比例，严 重关注线，警戒线，追加担保物，强制平仓，正常类 帐户，严重关注类帐户，警戒类帐户，平仓类帐户 融资买入 客户在融资授信额度内，交纳一定的保证金，买入某一 标的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融资专用 资金帐户代客户垫付资金，客户买入的证券和信用帐户 内的资金证券一起作为对公司所负债务的担保物。 融券卖出 客户在融券授信额度内，交纳一定的保证金，卖出某一 标的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融券专用 证券帐户代客户垫付证券，客户卖出所得资金和信用帐 户内的资金证券一起作为对公司所负债务的担保物。 释义 帐户体系 融券专用账户 信用交易证券交收帐户 信用交易资金交收帐户 融资专用账户 信用交易担保证券帐户 信用交易担保资金帐户 证券登记结算公司 信用第三方存管银行 客户担保帐户 结 算 证券公司专用 客户信用证券帐户 客户帐户 客户信用资金帐户 二级帐户 二级帐户 释义 ? 普通证券帐户与信用证券账户关系 普通证券帐户 信用证券帐户 担保证券转入（出） ? 普通资金账户与信用资金账户：完全隔离独立 普通资金账户 信用资金账户 银行账户 A 银行账户 B 转账 银证转账 释义 担保物 ：投资者提供的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券。 范围 投资者融资或融券时提供的保证金 融资买入的全部证券 融券卖出所得的全部资金 信用账户内所有资金和证券所产生的孳息 信用账户内所有证券派发的权益、行使权益 投资者信用证券账户中用于 担保的证券或融券卖出的证 券 在 协议终止日暂停交易 的 《融资融券协议》终止日不受影响，投资者必 须按时全部清偿对本公司所负债务，协议终止 后投资者信用账户仍有未清偿债务的，本公司 有权采取强制平仓措施 投资者信用证券账户中用于 担保的证券 预定 终止上市 交 易的 自该证券终止上市 公告发布日的下一交易日 起 ，该证券不计入投资者信用账户维持担保比例 担保资产中 释义 证 券 可充低保证金的证券 现 金 ( 折算率 ) 融资 ( 券 ) 标的证券 [ 融资 ( 券 ) 标的证券保证金比例 ] 释义 担保物 可充抵保证金证券 ( 交易所 ) 可充低保证金的证券 ( 公司 ) 标的证券 ( 公 司） 标的证券（交易所） 担保证券和标的证券 释义 融资保证金比例 ? 投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。 融资保证金比例＝保证金 / （融资买入证券数量×买入价格）× 100% 融资金额＝保证金 / 融资保证金比例 ? 客户可融资买入某一标的证券最大金额： =Min （可用融资授信额度，保证金可用余额 / 标的证券融资保证金比例 ） 我司规定 ： 释义 标的证券融资保证金比例＝交易所融资保证金比例 + （ 1- 折算率） 融券保证金比例 ? 投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。 融券保证金比例＝保证金 / （融券卖出证券数量×卖出价格）× 100% 融券金额＝保证金 / 融券保证金比例 ? 客户可融券卖出某一标的证券最大金额： =Min （可用融券授信额度，保证金可用余额 / 标的证券融券保证金比例 ） 我司规定 ： 释义 标的证券融券保证金比例＝交易所融券保证金比例 + （ 1- 折算率） 保证金可用余额＝ 现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率） +∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］ ＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］ －∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例 －∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用 释义 保证金可用余额 : 指投资者