上市公司治理与股东及实际控制人规范运作 课件 文档.pptVIP

相关规定： 《上市公司治理准则》第二十六条：“上市公司的董事会、监事会 及其他内部机构应独立运作。控股股东及其职能部门与上市公司 及其职能部门之间没有上下级关系。控股股东及其下属机构不得 向上市公司及其下属机构下达任何有关上市公司经营的计划和指 令，也不得以其他任何形式影响其经营管理的独立性”。 《上市公司治理准则》第二十四条：“控股股东投入上市公司的资 产应独立完整、权属清晰。控股股东以非货币性资产出资的，应 办理产权变更手续，明确界定该资产的范围。上市公司应当对该 资产独立登记、建帐、核算、管理。控股股东不得占用、支配该 资产或干预上市公司对该资产的经营管理。 机构独立和资产完整 具体要求： ? 不得与上市公司共用主要机器设备、厂房、商标、专利、非专利 技术等； ? 不得与上市公司共用原材料采购和产品销售系统； ? 不得与上市公司共用机构和人员； ? 不得通过行使投票权以外的方式对公司董事会、监事会和其他机 构行使职权进行限制或施加其他不正当影响； ? 上市公司重大决策应当由股东大会或董事会行使，实际控制人不 得直接或间接干预公司的决策及生产经营活动。 机构独立和资产完整 机构不独立案例 ? 某公司与股东营销系统不独立案例 ? 某地证监局 [2019]64 号现场检查报告显示，某公司国内营销系统与其 控股股东家电营销系统合署办公，双方共用一套营销管理、售后服务 信息与结算系统。机构独立与业务独立均存在较大问题。 ? 解决措施： 2009 年 5 月，某公司披露以定向发行的方式整合股东家电 业务，消除前述问题。 ? 某集团无偿转让商标案例 ? 某集团向上市公司无偿转让“格力”商标 ? 2019 年 12 月 21 日，某集团与上市公司签署了商标权转 让合同书，将其商标的所有权 ( 包括但不限于持有权、商 标专用权、续展权、转让权、使用许可权、标记权、请求 权等法律规定的所有权利以及商标作为公司名称、公司标 识的商号权 ) 无偿转让上市公司。 ? 商标转让对上市公司的影响：商标是对上市公司的生产经 营具有重大意义的无形资产，本次商标转让消除了上市公 司在资产完整性方面的缺陷，有利于上市公司的长期可持 续发展，实现控股股东和中小股东的共赢。 ? 其他方面要求 ? 相关规定： ? 《公司法》第二十条：公司股东应当遵守法律、行政法规和公司 章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股 东利益。 ? 《上市公司治理准则》第十九条控股股东对上市公司及其他股东 负有诚信义务。控股股东对其所控股的上市公司应严格依法行使 出资人的权利，控股股东不得利用资产重组等方式损害上市公司 和其他股东的合法权益，不得利用其特殊地位谋取额外的利益。 ? 严禁侵占上市公司资金。控股股东和实际控制人不得以向上市公 司借款、由上市公司提供担保、待偿债务、代垫款项、对外投资 等各种名目侵占上市公司资金。《刑法修正案（六）》明确侵害 上市公司利益应承担刑事责任。 ? 其他方面要求 ? 具体要求： ? 控股股东、实际控制人应当采取有效措施保证其做出的承诺能够 有效施行。 ? 控股股东、实际控制人应当确保与上市公司进行交易的公平性， 不得通过欺诈、虚假陈述或者其他不正当行为等任何方式损害上 市公司和中小股东的合法权益。 ? 控股股东、实际控制人不得利用其对上市公司的控制地位，牟取 属于上市公司的商业机会。 ? 控股股东、实际控制人提出议案时应当充分考虑和把握议案对上 市公司和中小股东利益的影响。 二、大股东和实际控制人信息披露义务 信息披露法规体系 我国上市公司信息披露法律、法规与业务规则体系： 第一层次 国家法律 第二层次 第三层次 第四层次 行政法规 部门规章 自律性规则 《公司法》、《证券法》、《刑法》等 《股票发行与交易管理暂行条例》 《上市公司信息披露管理办法》 《公开发行证券公司信息披露的内容与格式准则》、 《公开发行证券公司信息披露编报规则》、 《公开发行证券的公司信息披露规范问答》 《上市公司证券发行管理办法》等 《证券交易所股票上市规则》等 信息披露法规体系 交易所自律性规则包括： 股票上市规则 ? 上市协议 ? 董事声明与承诺 ◇ 业务管理指引 ? 业绩预告、业绩快报披露指引 ? 公平披露指引 ? 大股东、实际控制人披露指引 ? 异常波动披露指引