中级经济师《金融专业知识与实务》学习重点 完整版.docVIP

2014年中级经济师《金融专业知识与实务》学习重点 完整版 1 / 1 5 9 中级 经济师各 专业课 件及 M P 3 请联 系 Q Q 2 7 1 6 7 4 4 6 9 金融市场与金融工具 第一节 金融 市场 与金融 工具 概述 一 、 金 融 市 场 的 涵 义 与 构 成 要 素 ( 一 ) 金 融 市 场 的 涵 义 金 融 市 场 是 指 有 关 主 体 , 按 照 市 场 机 制 , 从 事 货 币 资 金 融 通 、 交 易 的 场 所 或 营 运 网 络 。 ( 二 ) 金 融 市 场 的 构 成 要 素 1金 融 市 场 主 体 金 融 市 场 主 体 是 指 在 金 融 市 场 上 交 易 的 参 与 者 。 在 这 些 参 与 者 中 , 既 有 资 金 的 供 给 者 , 又 有 资 金 的 需 求 者 。 一 般 来 说 , 金 融 市 场 的 主 体 包 括 家 庭 、 企 业 、 政 府 、 金 融 机 构 、 中 央 银 行 及 监 管 机 构 。 ( 1 ) 家 庭 家 庭 是 金 融 市 场 上 主 要 的 资 金 供 应 者 。 有 时 , 为 了 购 买 耐 用 消 费 品 ( 如 住 房 、 汽 车 等 ) , 家 庭 也 是 资 金 的 需 求 者 , 但 需 求 数 额 一 般 较 小 。 ( 2 ) 企 业 企 业 是 金 融 市 场 运 行 的 基 础 , 是 重 要 的 资 金 需 求 者 和 供 给 者 。 ( 3 ) 政 府 在 金 融 市 场 上 , 各 国 的 中 央 政 府 和 地 方 政 府 通 常 是 资 金 的 需 求 者 。 它 们 通 过 发 行 国 债 或 地 方 政 府 债 券 来 筹 措 资 金 , 用 于 弥 补 财 政 赤 字 、 投 资 基 础 建 设 项 目 等 。 政 府 也 会 出 现 短 期 资 金 盈 余 , 如 税 款 集 中 收 进 却 尚 未 产 生 支 出 时 。 此 时 , 政 府 部 门 也 会 成 为 暂 时 的 资 金 供 应 者 。 ( 4 ) 金 融 机 构 金 融 机 构 是 金 融 市 场 上 最 活 跃 的 交 易 者 , 分 为 存 款 性 金 融 机 构 和 非 存 款 性 金 融 机 构 。 ① 存 款 性 金 融 机 构 是 指 经 营 各 种 存 款 并 提 供 信 用 中 介 服 务 以 获 取 收 益 的 金 融 机 构 , 主 要 包 括 商 业 银 行 、 储 蓄 机 构 和 信 用 合 作 社 等 。 ② 非 存 款 性 金 融 机 构 不 直 接 吸 收 公 众 存 款 , 而 是 通 过 发 行 债 券 或 以 契 约 的 形 式 聚 集 社 会 闲 散 资 金 , 包 括 保 险 公 司 、 退 休 养 老 基 金 、 投 资 银 行 和 投 资 基 金 等 机 构 。 各 类 金 融 机 构 通 过 各 种 方 式 , 一 方 面 向 社 会 吸 收 闲 散 资 金 , 另 一 方 面 又 向 需 要 资 金 的 部 门 提 供 资 金 , 在 金 融 市 场 上 扮 演 着 资 金 需 求 者 和 资 金 供 给 者 的 双 重 身 份 。 ( 5 ) 中 央 银 行 中 央 银 行 在 金 融 市 场 上 处 于 一 种 特 殊 的 地 位 , 既 是 金 融 市 场 中 重 要 的 交 易 主 体 , 又 是 监 管 机 构 之 一 。 中 央 银 行 的 职 能 : 政 府 ( 国 家 ) 的 银 行 、 发 行 的 银 行 、 银 行 的 银 行 。 政 府 的 银 行 : 中 央 银 行 代 表 国 家 贯 彻 执 行 财 政 金 融 政 策 , 代 理 国 库 收 支 以 及 为 国 家 提 供 各 种 金 融 服 务 。 发 行 的 银 行 : 法 定 货 币 的 发 行 机 构 。 目 前 , 大 多 数 国 家 的 货 币 都 由 中 央 银 行 发 行 。 银 行 的 银 行 : 中 央 银 行 作 为 银 行 的 银 行 , 充 当 最 后 的 贷 款 人 , 从 而 成 为 金 融 市 场 资 金 的 供 给 者 。 同 时 , 中 央 银 行 还 与 其 他 监 管 机 构 一 起 , 代 表 政 府 对 金 融 市 场 上 交 易 者 的 行 为 进 行 监 督 和 管 理 , 以 防 范 金 融 风 险 , 确 保 金 融 市 场 平 稳 运 行 。 【 例 题 1 ? 单 选 题 】 在 金 融 市 场 上 , 既 是 重 要 的 交 易 主 体 又 是 监 管 机 构 之 一 的 是 ( ) 。