建设项目经济评价办法与参数.pptx

建设项目经济评价方法与参数（第三版）;1 财务效益与费用估算;1.1 财务效益与费用;1.2 财务效益与费用指标;1.3 财务效益与费用的估算步骤; 1.4 财务效益与费用的估算价格;3.项目运营期内投入与产出采用的价格可以 是含增值税的价格，也可以是不含增值税的 价格。 4.在计算期内同一年份，无论是有项目还是 无项目的情况，同种（质量、功能无差异） 产出或投入的价格应取得一致。;1.5 营业收入;1.6 补贴收入;1.7 建设投资;1.8 经营成本;[例1]有关数据见案例P39，计算第4年经营成本。 第4年经营成本=12870+3888+2488+1824+120+3000 +10620=34810 第4年经营成本 =53193-5387-1500-2100-1360-2100 -5936=34810;1.9 流动资金;分项详细估算法计算公式：;1.周转次数的计算： 周转次数＝ 360天／最低周转天数 2.流动资产估算 (1)存货估算 存货＝外购原材料燃料+其他材料+在产品+产成品 外购原材料燃料＝年外购原材料燃料费用／分项周转次数 其他材料＝年其他材料费用／其他材料周转次数 在产品＝（年外购原材料燃料动力费用+年工资及福利费+ 年修理费+年其他制造费用）／在产品周转次数 产成品＝（年经营成本－年营业费用）／产成品周转次数 ;(2)应收帐款估算 应收账款＝年销售收入／应收账款周转次数 (3)预付账款估算 预付账款＝外购商品或服务年费用金额／预付账款周转次数 (4)现金需要量估算 现金＝（年工资及福利费十年其他费用）／现金周转次数 年其他费用＝制造费用十管理费用十营业费用－（以上三项费用中所合的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费） ;3.流动负债估算 流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、 预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应 交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到 期的长期借款等。在项目评价中，流动负债的估算 可以只考虑应付账款和预收账款两项。 应付账款＝外购原材料、燃料动力及其他材料年费用 ／应付账款周转次数 预收账款＝预收的营业收入年金额／预收账款周转次数 ; [例2]有关数据见案例P36、P39，???算流动资金需求量。 存货=生产材料+产成品=3865 生产材料=12870/3.6=3575 产成品=34810/120=290 应收帐款=64949/10.29=6312 现金=(2488+120+3000+10620)/24=676 流动资产=存货+应收帐款+现金=10853 应付账款=(12870+3888)/24=698 流动负债=应付帐款=698 流动资金=流动资产-流动负债=10155;1.10 建设期利息; 计算建设期利息时，为了简化计算，通常假定借款均在每年的年中支用，借款当年按半年计息，其余各年份按全年计息。 单利计息 各年应计利息＝（年初借款本金累计+本年借款额／2）× 名义年利率 复利计息 各年应计利息＝（年初借款本息累计十本年借款额／2）×有效年利率 ;对有多种借款资金来源，每笔借款的年利率各不相同的项目，既可分别计算每笔借款的利息，也可先计算出各笔借款加权平均的年利率，并以加权平均利率计算全部借款的利息。 其他融资费用系指某些债务资金发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等融资费用。项目建议书阶段，可简化作粗略估算，计入建设投资；可行性研究阶段，不涉及国外贷款的项目，也可简化作粗略估计后计入建设投资。; [例3]有关数据见案例P5、 P37，计算年有效利率和建设期利息。 [解] 有效年利率i=(1+6.39%)4-1=6.54% 第一年利息=(20303/2)*6.54%=664 第二年利息=(20303+664+31920/2)*6.54%=2415 第三年利息（因为7月投产，计算一半）=[(20303+664+31920+2415+26726/2)*6.54%]/2=2245;1.11 总投资形成的资产; (2)无形资产，包括技术转让费或技术使用费（含专利权和非专利技术）、商标权和商誉等。 (3)其他资产，包括生产准备费、开办费、出国人员费、来华人员费、图纸资料翻译复制费、样品样机购置费和农业开荒费等。 3.总投资中的流动资金与流动负债共同构成流动资产。;1.12 总成本费用