投中统计：2016年中国境内并购市场放缓 借壳新规加强监管力度.pdf

投中统计：2016 年中国境内并购市场放缓 新规出台加强监管力度 2017 年 1 月 1/ 10 投中统计：2016 年中国境内并购市场放缓新规出台加强监管力度 受国企改革、巨头合并和政策监管加紧、增强风控等多重因素影响，2016 年并购市场 在去年迎来爆发后回落趋稳。根据CVSource 投中数据终端显示，2016 年宣布交易案例 8380 起，披露金额案例数量6642 起，披露交易规模5406.2 亿美元，与去年同比分别下 降28.48%、31.19%、31.52%；完成交易案例数量为4010 起，同比下降23.41%，完成 交易规模2532.6 亿美元，同比下降26.00% 。 就行业分布来看，在本年度中国并购市场交易完成案例中，互联网、IT、制造业交易 完成数量分别为529 起、515 起、487 起，各占比14.20%、13.83%、13.07%，领衔本年 度并购交易市场前三名。交易规模上，金融、能源及矿业、制造业交易规模分别为391.17 亿美元、256.49 亿美元、180.80 亿美元，占比18.98%、12.45%、8.77%，位列前三甲。 2016 年中国并购交易市场整体趋稳回落 受国企改革、巨头合并和政策监管加紧、增强风控等多重因素影响，2016 年并购市场 在去年迎来爆发后回落趋稳。根据CVSource 投中数据终端显示，2016 年宣布交易案例 8380 起，披露金额案例数量6642 起，披露交易规模5406.2 亿美元，与去年同比分别下 降28.48%、31.19%、31.52% （见图1）。 2011年至2016年中国并购市场宣布交易趋势图 1500 11715 1200 8380 7863 9653 900 6203 789.44 5111 4903 6868 6642 600 5380 540.62 4212 4090 395.00 371.95 300 228.01 301.70 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 披露并购金额(US$B) 案例数量 披露金额案例数量 CVSource, 2017.01 www.ChinaV 图1 2011年至2016 年中国并购市场宣布交易趋势图 本年度重大宣布交易案例中，石油济柴拟与中油资本资产置换，总代价755.09 亿元成 为本年度进行中交易金额最大的一笔交易。2016 年9 月6 日，济南柴油机股份有限公司 （000617.SZ ）拟与中国石油集团资本有限责任公司进行资产置换，ST 济柴全部资产及 1/ 10 负债作为置出资产与中国石油天然气集团公司持有的中油资本100%股权中的等值部分进 行置换。随着中油资本100%的股权置入，ST 济柴将保壳成功变身为综合性金融公司。 排名第二位的是万科拟456 亿元收购前海国际100%股权。2016 年6 月17 日，万科 企业股份有限公司（000002.SZ ）拟以向深圳市地铁集团有限