中小企业营运资金管理存在的问题及对策.pdf

中小企业营运资金管理存在的问题及对 策以朗姿股份有限公司为 一、引言 根据国家工商行政管理总局的统计，截止 2012 年底，我国约有 971.46 万户企业，中小企业占全国企业总数的 99% 以上，对GDP 的 贡献超过 60%，对税收的贡献超过 50%，提供了近 70% 的进出口贸 易额，创造了 80%左右的城镇就业岗位，全国 65%的发明专利、80% 的新产品开发由中小企业完成。因此，中小企业的发展对国家社会经 济发展具有重大作用。然而，中小企业在竞争中往往失败率很高，截 止 2012 年底，全国中小企业中停产、歇业、倒闭的大约占到总数的 7.5% 。从目前的情况来看，由于经营规模较小、发展时间较短，受自 身因素和外部环境的影响，这些中小企业在营运资金管理方面往往存 在一些薄弱环节，资金的贫乏和对资金管理的随意是失败的核心原因。 (一)企业营运资金管理问题研究概述 营运资金管理通常是指公司的流动资产管理和为维持流动资产而 进行的短期融资活动管理。营运资金管理主要涉及营运资金适用数量 和营运资金筹资的最佳方式，通过营运资金的政策涉及，使两者适度 结合，达到最佳营运资金管理效果。在营运资金管理中，需考虑该资 产（除现金外）变现所需要的时间及该资产变现比率的稳定程度。营 运资金管理包括两方面的内容，即营运资金的筹措管理和营运资金的 1 运 用管理。营运资金的筹措管理主要指企业利用内部资金转移机制 实现资金的最佳配置；营运资金的运用管理主要在于确定现金、应收 账款、存货等营运资金的最佳持有水平。 (二)企业资金流转的状况 企业要想发展有就要管理好企业的营运资金，因为企业的运营 资金是企业的资金管理的基础，企业的经营情况也是主要靠运营资金 的支持，它对于企业的日常管理以及企业的流动货物支出都具有重要 的作用，因此它被广泛应用于考核企业财务风险的指标。尤其是在目 前我国许多的企业都面临着资金的短缺问题，尤其是企业的运营资金 的矛盾日益突出，可以说这种现象已经影响企业的发展. 二、 我国企业营运资金管理存在的问题 （一）营运资金低效运营 1 融资困难 周转资金严重不足中小企业内外部融资环境不完善是引起融资 难的一个主要原因。目前，我国大多数中小企业都渡过了创业的初期 阶段，并已进入了一个快速增长的阶段，企业能否持续发展壮大主要 1 张贵祥.资金活动范围.审 计 研 究 2005 . 11. 16 取决于融资结果。中小企业融资难的原因主要有以下几点：金融扶持 政策体系不完善，担保机构不健全，融资信用不佳，直接融资状况不 理想 2 现金管理混乱 流动性最强、获利能力最低是现金资产的特点。有些中小企业 认为现金越多越好，造成现金闲置，导致现金的管理成本和机会成本 上升。其实，现金过多或不足均不利于企业的发展。目前，许多中小 企业的财务管理机构不健全，财务人员短缺，没有制定合理可行的最 佳现金持有量，没有编制现金预算，并且没有采取有效措施对现金日 常进行控制。还有部分中小企业投资盲目，投资方向难以把握，现金 管理有很大的随意性，经常出现没有足够的现金支付货款和各种费用 或现金过剩现象。这种对现金的粗放型管理模式是不能适应市场竞争 趋势的。 附录： 3 存货过多 占用资金一般情况下，中小企业存货资金平均占用为流动资产总 额的 40%—50% （也可因行业的不同而有所不同）。大多数中小企业 凭经验进行管理，缺少科学合理的存货管理方法，没有可行的存货计 划和有效的定期监督检查。有的中小企业的仓库虽已建账，但不及时 不完整，直接影响采购计划的制定及销售，平时出库记录没有及时交 财务入账，只有销售开票时财务才知道该存货已出库。另外，从财务 账上体现不出产品的加工生产过程，通过会计账簿资料不能完整及时 地反映存货的收入、发出和结存情况，导致当期企业资产不实，甚至 存货积压、资金占用过多，造成资金停滞、周转迟缓。 4 应收账款管理不善 许多中小企业为了尽快打开营销局面、抢占市场，事先未对付款 人资信度作深入调查，未对应收账款风险进行正确评估就赊销了。绝 大多数中小企业的赊销是靠老板的经验和感觉进行的，没有建立与之 相适应的信用制度和严格的赊销政策。另外，在赊销发中小企业营运 资金管理中存在的问题及对策苗洁摘要：改革开放 30 多年来，中小 企业对我国经济增长和社会发展起着举足轻重的作用，然而中小企业 在市场竞争中的失败率较高，究其核心原因在于资金的贫乏和资金管