《理财规划师各章知识要点》.pdf

第一章 理财规划基础 一、理财规划师基础知识同步辅导与强化练习 1．生命周期理论与家庭模型 (1)生命周期理论 个人理财规划是基于人的生命周期而存在的，理财规划师必须为不同的客户在不同的阶段设计有针对性的策略， 来帮助他们实现自己的生活目标。 人从出生到死亡会经历婴儿、童年、少年、青年、中年、老年六个时期。由于婴儿期、童年期、少年期没有独立 的经济来源，通常也不必承担经济责任，因此这三个时期并不是理财规划的重要时期。而青年期、中年期和老年期则 是进行理财规划的三个重要时期。将理财规划的重要时期进一步细分，可分为五个时期，即单身期、家庭与事业形成 期、家庭与事业成长期、退休前期和退休期。 1)单身期 单身期指从参加工作至结婚的这段时期，一般为 2—8 年，这时客户的年龄一般为 22～30 岁之间。在这个时期， 个人刚刚迈入社会开始工作，经济收入比较低且花销大．但这个时期又往往是家庭资金的原始积累期。这个时期个人 的人生目标应该是积极寻找高薪职位并努力工作，此外，也要广开财源，尽量每月能有部分结余，进行小额投资，一 方面尽可能多地获得财富，另一方面也为今后的理财积累经验 .． 2)家庭与事业形成期 家庭与事业形成期指从结婚到新生儿诞生的这段时期，一般为 L ～3 年。在这个时期，个人组建了家庭，伴随着子女 的出生，经济负担加重。对于双职工庭，经济收入有了一定的增加而且生活开始走向稳定。在这个阶段，尽管家庭财 力仍不是很强大．但呈现蒸蒸日上之势。此时家庭最太的支出一般为购房支出，对此应进行仔细规划，使月供负担在 自己的经济承受范围之内。另外，此时应开始考虑到高等教育费用的准备，以减轻子女接受高等教育时的资金压力。 3)家庭与事业成长期 家庭与事业成长期指子女出生到子女完成大学教育的这段时期， 一般为 18～ 22 年。在这个时期， 家庭成员不再增加， 整个家庭成员年龄都在增长，经济收入增加的同时花费也随之增加，生活已经基本稳定。但子女上大学后，由于高等 教育支出的增加，家庭支出会有较大幅度上升。对处于这一时期的家庭而言，应设法提高家庭资产中投资资产的比重， 逐年累积净资产。 4)退休前期 退休前期指子女参加工作到个人退休之前的这段时期，一般为 10～ 15 年。在这个时期，家庭已经完全稳定，子女 也已经经济独立，家庭收入增加，支出减少，资产逐渐增加，负债逐渐减少。此时个人的事业一般处于巅峰状态，但 身体状况开始下滑。这一时期，最重要的应该是准备退休金，并在资产组合中适当降低风险高的金融资产的比重，博 取更加稳健的收益。 5)退休期 退休期指退休后的这段时期。进入退休期，客户肩负的家庭责任减轻，锻炼身体、休闲娱乐是生活的主要内容， 收支情况表现为收入减少，而休闲、医疗费用增加，其他费用降低。此时，客户风险承受能力下降，对资金安全性的 要求远远高于收益性， 所以在资产配置上要进一步降低风险。 在这一时期个人 (家庭 )最主要的目标就是安度晚年， 享受 夕阳红，并开始有计划地安排身后事。 (2)家庭模型 基本的家庭模型有三种：青年家庭、中年家庭和老年家庭。根据家庭收入主导者的生命周期而定，家庭收入主导 者的生理年龄在 35 周岁以下的家庭为青年家庭。家庭收入主导者的生理年龄在 55 周岁以上的家庭为老年家庭，介于 这两个界限之间的为中年家庭。理财规划必须和不同的生命周期、不同的家庭模型相结合才能产生最佳的实践效果。 2．理财规划的目标与原则 (1)理财规划的目标 1)理财规划的总体目标 每个人的理财目标千差万别，同一个人在不同的阶段的理财目标也不相同．但从一般角度而言，理财规划的目标 可以归结为两个层次：实现财务安全和追求财务自由。 财务安全，是指个人或家庭对自己的财务现状有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生 活目标的实现，不会出现大的财务危机。财务自由，是指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作。一 般来说，衡量一个人或家庭的财务安全，主要有以下内容：①是否有稳定、充足的收入；②个人是否有发展的潜力； 是否有充足的现金准备；④是否有适当的住房；⑤是否购买了适当的财产和人身保险；⑥是否有适当、收益稳定的投 资；⑦是否享受社会保障；⑧是否有额外的养老保障计划。当然，前述衡