电子商务第三方支付的流动性风险评估与控制策略.docVIP

电子商务第三方支付的流动性风险评估与控制策略 近年来我国电子商务迅猛发展，推动第三方支付业务连续跨越式发展。根据最新数据显示2011年全国第三方在线支付市场交易规模为1.78亿元，2012年将大幅度增长51%至2.7万亿元。如今的在线支付已经成为电子商务最为重要的环节之一。但是在实践中，第三方支付本身的安全和信用却没有得到很好的保障。其中暗含的风险不仅会影响第三方支付产业的发展，而且是实实在在地影响到交易双方的切身利益。 　　一、电子商务第三方支付的支付流程及作用 　　所谓第三方支付是指在电子商务企业与银行之间建立一个中立的支付平台，为网上购物提供资金划拨渠道和服务的企业。在第三方平台参与的电子商务交易中，它充当了信用中介的角色，便捷的解决了网络交易中信用风险的问题。 　　第三方支付的运营模式为：买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，第三方在收到代为保管的货款后，通知卖家货款已经到账，请求商家发送商品；之后，买方会确认货物的到达情况以及商品的质量和数量等信息，并将确认信息通知第三方支付平台；根据确认信息，第三方会将款项划拨至卖家的账户上。 　　在第三方支付模式中商家是看不到客户的支付卡信息的，同时又可以避免客户的支付信息在网络中公开传输而导致信息外泄的情况，很大程度上保护了客户的支付信息和资金的安全。第三方支付在整个交易中起到了至关重要的作用，可以总结如下： 　　第一，基于网上交易的虚拟性，交易双方无法准确验证对方的相关信息，这就意味着网上交易面临着比传统的面对面交易更大的信用风险问题。而第三方支付承担着交易过程的中介服务作用，它为网上交易的双方做出有关真实身份及其它相关信息的诚信担保。 　　第二，第三方支付具有资金转移安排的信用担保作用，保证交易在相互信任中顺利完成。 　　第三，对于网上交易而言，双方交易的过程是在公开的互联网上进行，也就是说交易的相关信息是公开传输的，而资金的划拨必须在银行支付结算系统的专用网上进行。第三方支付网关为公用网和银行的专用网的挂接和整合做出了贡献。 　　二、电子商务第三方支付的流动性风险分析 　　所谓流动性风险是指机构或者企业因无力为减少负债或增加资产提供融资，即当企业流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响了其对外的支付，进而削弱其营利水平。在极端的情况下，流动性的不足会造成企业的清偿危机，导致破产。 　　第三方支付商的流动性问题是由其自身的营利能力决定的。在我国目前的大部分第三方支付服务的提供商中，缺乏足够的、良性的营利点是导致它们出现流动性风险的主要原因。市场竞争异常激烈，第三方支付商的利润空间已经非常狭小，这种情况下第三方支付服务商出现资金周转不灵和流动性不足的情况也就很正常了。另一方面，在途资金的存在也会给第三方支付的参与者们带来资金流动性风险的问题。原因很简单，在整个在线支付的交易过程中支付资金怎样都会在第三方支付平台，也就是第三方支付服务商那里做一定时间的支付停留。而且大部分的第三方支付平台都选择几天或一周的时间作为结算周期，这种做法无形中延长了支付资金的在途时间。当然这种情况对于第三方服务商而言是有利的，它为第三方支付平台从在途资金中获得更大的收益提供了条件。但是收益获得的同时，也意味着风险的存在。第三方支付服务商若不能有效管理在途资金，合理利用，谨慎投资，那引发的资金风险将会给商家和消费者带来难以预计的损失。同时，对于企业或者是商家而言，在途资金带给它们的流动性风险问题就更为严重了。举个例子，一家企业选择第三方支付平台作为自己的支付中介，这就意味着它所出售的商品货款要经过一定的时间才能到达自己在银行的账户。在此期间，企业可能会面临很多因素，比如扩大生产规模，或者生产成本增加，或者销售规模扩大或者萎缩等等情况，而资金不能及时到位，必然会导致商家资金周转不灵，也就是所谓的流动性支付风险。 　　三、电子商务第三方支付的流动性风险评估 流动性风险是目前第三方支付参与者面临的主要财务风险之一，而流动性风险本质上讲是流动性和盈利性这两个目标的矛盾。对于企业或商家而言，流动性风险评估能够帮助企业及时调整现金持有量，保证企业合理的流动性，防止流动性过大或者过小引发的危害；对于第三方支付服务商而言，流动性风险评估是一个在途资金风险的指示信号，它能够警示服务商及时采取防范措施，最大程度降低在途资金风险。 四、第三方支付流动性风险控制策略 　　1、提高第三方支付市场的准入门槛 　　我国对于第三方支付市场的监管力度不大，市场准入门槛比较低。这就造成了一些注册资金规模不大，质量不高的第三方支付平台的服务商进入了第三方支付市场。但这些服务商的进入，无形中引发了更大的市场风险。要避免类似情况，国家应该尽快提高第三方市场的准入条件，使