045_ 武汉市XX科技开发有限责任公司商业计划书(PPT57).pptVIP

我公司以前开发的同类功能产品研发阶段先例：1999年度正在实施的项目进展顺利，原研发阶段项目中有43.6％的项目进入中试阶段，原中试阶段的项目中有34.6％的项目进入批量生产；有５７５项的衍生技术进入市场，占自主开发技术总数的６8％。项目所处阶段分布及进入市场情况如下： * 未来可能对本项目产品的威胁分析： 1、 外在威胁。 ①目前华源集团 ，中信集团已投入了 大量资金进行该项目的核心技术的开发，宣称在未来6年内能研制成功 ，到时将构成对本项目争夺客源的直接对手。 ② 除华源集团 ，中信集团外，其它外国企业的介入，也会对项目形成一定的威胁。 ③ 在未来的3年内，可能是中国高新科技的一个临界点，不定因素太多，会对项目产生不确定的威胁。 2、内在威胁 项目自身配套规模偏小：特别是生产，销售流水线等配套设施建设的滞后，达不到目标客户群体的实际需求 *  固定资产投资 初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 流动资金 1100.00 销售收入 300.00 3000.00 6000.00 8500.00 11500.00 14000.00 变动成本 1780.65 2200.07 2832.25 3059.72 4299.48 固定成本 1259.58 1992.72 2256.49 2720.53 2878.44 税前利润 -40.23 1807.21 3410.26 5719.75 6822.08 -税收 0.00 0.00 0.00 428.98 511.66 税后利润 -40.23 1807.21 3410.26 5290.77 6310.42 +折旧 ７８.００ 78.00 78.00 78.00 78.00 +无形资产摊销 ２５.００ 25.00 25.00 25.00 25.00 净现金流量 -1400.00 ６２.７７ 1910.21 3513.26 5393.77 6413.42 第十部分 财务计划 10.1预期投资现金流量表：（万元） * 投资净现值 ： 使用投资投资净现值进行决策，在只有一个备选方案的决策中。净现值为正者则采纳。 n 投资净现值 NPV=∑（NCFT/（1＋K）T）-C （K取10％） t=1 ＝62.77/1.1+1910.21/1.12+3513.26/1.13+5393.77/1.14+6413.42/1.15-1400= 10541.56>0 * 内部报酬率： 反映了投资项目的 真实报酬，使用该指标可对投资项目进行评价，如果计算出的内部报酬率大于或等于企业的资本成本就采纳 n ∑NCFt/(1+K)t-C=0 t=1 采用插值法计算出IRR＝65％远远大于资金成本率10％，公司的产品具有较好的发展前景。 * 预计会计报表： 会计假设 ：发出存货按后进先出法计价，固定资产的折旧按直线法计算，预计使用年限为十五年，期末无残值。公司享受税收优惠政策，从公司设立起的前三年免征收所得税，第四年至第六年所得税率为7.5%，正常税率为15%。公司从赢利的那一年起，按照净利润的30%分红回报股东，按10%提取法定公积金，按5%提取法定公益金。 * 利润分配表：　　单位：万元 * 现金流量表： * 财务报表分析 : 从以上数据我们可以得出：流动资产比率 逐年上升．从第一年的２３.６４％上升到第五年的８５.５３％．表明公司资产的流动性和变现能力强，公司承担风险的能力比较强。从公司经营的稳定性考虑，应加大资产比率，但从公司的收益性考虑，则应降低此比率。在这种情况，我们公司必须在提高承担风险的能力与提高获利能力两者之间进行权衡来确定适宜的流动资产比率。我们今后应该分析本公司的性质、经营状况、市场周期等因素，在接下去的几年里，应对流动资产比率进行控制，适当的降低，达到稳定性与收益性的和谐。 * 第十一：融资需求及财务预测 一：融资要求 1.?公司的融资规模及准备出让的股权比例 ： 　融资额：４０００万．准备出让公 司内部股权比例占公司股份的34% ．(具体评判标准,见附件) * 2. 资金使用详细计划（以季度为单位的资金使用安排）； 30天内： 生产，需要资金4400万。 形成可销售的产品，再需要销售开发人员150人/月； 对产品维护人员12人/月； 60天内： 形成可销售的产品，再需要流动资金250-280万元。 广告宣传等费用20-50万元。 　　 如实现融资，可迅速回收资金，产生收益最快，销售渠道我们也比较熟悉，可以利用现有的销售渠道，完成销售 *