金融机构的风险管理课件.pptx

第24章 金融机构的风险管理;第一节 信用风险的管理;1 甄别和监督;2 长期客户关系;3 贷款承诺;4 补偿余额;第二节 利率风险的管理;;利率敏感性资产：1年以下期限证券500万、可变利率抵押贷款1000万、1年以下期限商业贷款1500万、20%的固定利率抵押贷款200万。总计3200万。 利率敏感性负债：货币市场存款账户500万、可变利率和1年以下期限存单2500万、联邦基金500万、1年以下期限借款1000万、10%的活期存款150万、20%储蓄存款300万。总计4950万。;利率增加1%导致的结果;1 收入缺口分析;例 收入缺口分析;到期日分类法;2 ???期缺口分析;结论：;;;例，当前利率水平10%，第二年提高到20%，债券的面值为1000元，10年期零息债券的资本增值或损失： Pt+1=1000/(1+20%)9=193.81 Pt =1000/(1+10%)10=385.54 g=(Pt+1-Pt)/Pt=(193.81-385.54)/385.54=-49.7% ;结论：;;久期的计算;;;久期公式： DUR——久期； t——现金支付之前的年数； CPt——在时间t的现金支付金额； i——利率；n证券到期期限年数。;;结论：;例，资产组合中25%是久期为5年的债券；75%是久期为10年债券。该组合的久期为： 0.25*5+0.75*10=1.25+7.5=8.75 4.久期具有可加性：资产组合的久期等于其每种证券久期的加权平均，其权重每种债券投资占资产组合的比重。;久期和利率风险;例，一种10年期息票债券，息票利率10%，目前利率水平10%。如果第二天利率提高到11%，债券的价值的近似变化情况。 DUR=6.76；△i=0.11-0.10=0.01；i=0.10 %△P=-6.76×0.01/(1+0.10)=-0.0615=-6.15%;例，一种10年期息票债券，息票利率20%，目前利率水平10%。如果第二天利率提高到11%，债券的价值的近似变化情况。 DUR=5.98；△i=0.11-0.10=0.01；i=0.10 %△P =-5.98×0.01/(1+0.10)=-0.054=-5.4%;结论：;例：久期缺口分析Ⅰ 假设，银行总资产价值A=10000万，资产的平均久期Da=2.7年；总负债价值L=9500万，负债的平均久期Dl=1.03年。 1.当利率从10%提高到11%时银行的资产和负债的市值会发生怎样的变化？ 2.银行的净值是增加还是减少，增加多少或是减少多少？;;;例：久期缺口分析Ⅱ 假设，银行总资产价值A=10000万，资产的平均久期Da=2.7年；总负责价值L=9500万，负债的平均久期Dl=1.03年。 银行的久期缺口是多少？;;;;;久期缺口分析的问题;;管理利率风险的策略;忧国忘家，捐躯济难，忠臣之志也。—三国·曹植《求自诚表》。五月-20五月-20Wednesday, May 13, 2020 墨守成规，四平八稳，优柔寡断，畏首畏尾，不是企业家的气质。。01:45:5601:45:5601:455/13/2020 1:45:56 AM 心境，是一种情感状况，领有了好心情，也就拥有了，继而占有了年青跟健康。就拥有了对将来生活的憧憬，充斥等待，让咱们拥有一份善意情吧，由于生涯着就是荣幸和快活。。五月-2001:45:5601:45May-2013-May-20 帮别人的事做完就忘记，别人为自己做的事时时记着，哪怕这个人只有那么一次好，他也是曾经赞助过你的人。。01:45:5601:45:5601:45Wednesday, May 13, 2020 每个人都是自己命运的建筑师。。五月-20五月-2001:45:5601:45:56May 13, 2020 沙漠里的脚印很快就消逝了。一支支奋进歌却在跋涉者的心中长久激荡。。2020-05-131:45 上午五月-20五月-20 君子务本，本立而道生。—《论语》。13 五月 20201:45:56 上午01:45:56五月-20 人生成功的秘诀是当好机会来临时，立刻抓住它。。五月 201:45 上午五月-2001:45May 13, 2020 所谓企业管理就是解决一连串关系密切的问题，必须有系统地予以解决，否则将会造成损失。。2020-05-13 01:45:5601:45:5613 May 2020 经理人员的任务则在于知人善任，提供企业一个平衡密合的工作组织。。1:45:56 上午1:45 上午01:45:56五月-20 对新的对象务必创出全新的概念。。五月-20五月-2001:4501:45:5601:45:56May-20 安全工作是头等大事。。2020-05-13 01:45