某集团持续融资的项目建议书的要点.ppt

中化国际的发展战略与资金需求 方案 三、对中化国际中长期融资策略的思考 、发展战略、资金需求与持续融资规划 1.1公司的战略目标 1.2公司战略目标下的投资规划与资金需求 13公司资金需求的时间特征 1.4公司的持卖融资规划 1.1公司的战略目标 1998年12月14日中化国际注册成立,1999年12月21日中化国际过上海证券交易所公开发 人民币通股12000万股,2000年3月1日中化国际流通股在上海证券交易所摔牌上市流通, 2001年7月中化囯完成战略南迁,2002年初,公司初步明确了发展战略目标及实施方略。 口公司自成立至今已初步完成了公司场经营的转型、业务的整合、战略的规划及沿理结构的完 善,未来的几年将是中化国际进一步发展的关键时期。 根据公可的发展战胳,中化致力于为客户提倛可信赖的、独特的分销和物流服务,以及高质 的精佃化工产品,致力于发展成为国内最大的化工品分销服务商、专业物流服务商及若干化工品细 分行业的组织者和领导者,从而将中化国际塑造成石化行业牛产者与最终用户的桥梁,国内绩优蓝 筹的优秀上市公司 图1 中化国际的发展过程及目标 置■ 断南迁国目战略规划 发行上市 公同成立国 12公司战略目标下的投资规划与资金需求 在化工品分销业务领域,公司将以业务整合为主,通过事业部首销网点及服务品牌建设,不断壮 大分销能力、配送服务及创新的产品组合,力争与国际国内大型供应商及客户建成战略联盟,并以 辔料、橡胶、敞化、农化焦炭等传统屮竻领域不断化新产品,在适当的时候进行、略性投资 物流业务领域,公司将通过投资不断收购、新建物流设施,公司在最近2两年投入数亿元的资金 收购中化总公司或其他公司的物流资产,以后会统长江三角洲、珠江三角洲及坏渤海湾三大化工 区,继续投资扩大物流设施,最终实现为化T园区或化工介ψ提供专邺化T品物流服’ 在精细化工生产领域,公司将在近2年投资2亿元左冇的资金投资建设 PTMEG顷口,并在组建研 发互地的旦础上,投资20亿元左右的资金开发生产系列的化工产品 图2公司投资规划与资金需求示意图 战略单 短期(1-2年的投资规划 中长期内的投资规划 分销业务 江当的策略投资 策略投资 物流务 收购部分物流资产 用绕三大化T区投资物流设施 精细化工品牛产 亿元左右投建P 投资20亿元左右开发生产系列化工品 资金需求 4-10亿元 资金需求 13公司资金需求的时间特征 从时间的角度百,公司的战略目标下的资金需求呈现出递增性与持续性两个盂要特征。在未来的 1-2年公司的资金需求大约再4亿元左右到10亿元左右,随后在中长期内,公司需要数十亿元的资 金,公司的资全需求表现出递增性的特征:同时在 PTMEG项目建成报产后,公司将不断开发产 分子链上的关化T产品,公司在物流方面有一个资产不断增加、合、连点成网过程,公 的资金需求四此在时间上也表现出持续性的特征 此外,根据公司末来几年的利润目标 定的净资产收益率下,公司利润的增加,也需要伴随公 司资本持续递增 图3公司利润增长与资本扩张 Z元 G乙元 37 212元 净利制 亓2亿元37元407元507元607元707元8亿7元90 讲朋:图中叫代忠多资产妆油中水平