金融监管的大趋势7知识讲解.ppt

如何监管？找出问题 人 是否有人行为失当? 监管纪律 政策 政策是否有错? 政策检讨 产品 产品是否有问题? 界定产权 审慎监管制度 这个制度有没有缺陷? 政策改革 平台与程序 程序是否过时? 改进程序 利用不同层面的纪律 自律 – 利用准则和守则进行自我监管 监管纪律 –可以由自律组织或法定监管者施加民事或刑事处罚 市场纪律 – 通过法院落实的契约性纪律，放开市场促进竞争，及清晰的退出机制 良好的公司治理及有效率的市场需要三重纪律 法律层次 原则 – 自律 指引 – 自律 – 没有制裁 守则 – 灰色地带 – 可作纪律处分，但并非法 律规定 法例 – 民事制裁 – 可处以罚款 – 刑事制裁 – 可处以监禁 积极回应 关注风险 参与 监管者 环境改变要求过程和政策亦须改变 每个政策和过程都会带来意料之外的效果 (监管成 本、革新和竞争上的障碍) 每条规则都会有漏洞 因此，政策和过程必须不断改变，适应新的问题 必须理解这些改变将如何影响政策和过程 生活就是不断改变的环境下的不间断的博弈，因此 我们必须学会判断及处理事情的先后次序 史百路教授的监管实践的六个要点 废除不合时宜的陈规 注重结果，而不是繁文缛节 离开办公室，建立监管者与受监管者之间的伙 伴关系 协商而不是命令 减少监管申报负担 追求实效 银监会的政策导向 提高资产质量 准确实施贷款的五级分类 加强风险的监测、评估和透明度 提高现场检查和非现场监测的质量和有效性 2. 资本要求 《商业银行资本充足率管理办法》 ( 2004年3月) 《商业银行风险监管核心指标》 (暂行）(2006年1月) 3. 改善公司治理 建立董事会和监事会 关于中国银行和中国建设银行公司治理改革和监管指引(2004年3月) 改进银行业的风险管理系统 银行业的对外开放：外资银行进入中国 截至2005年10月末，外资银行在国内的资产总额为845亿美元，占我国银行业金融机构资产总额2%左右，外资银行在国内外汇贷款总额占我国金融机构外汇贷款总额20%左右。 已有22家境外投资者入股17家中资银行，外资投资金额已超过165亿美元，占国内银行总资本的15%左右。（注：其中有100余亿美元的股权交易发生在2005年，近60%来自国有银行(中行和建行)的战略投资者。） 共有20个国家和地区的71家外国银行在中国设立了238家营业性机构。除营业性机构外，另有40个国家和地区的173家银行在我国23个城市开设了238家代表处。 在华经营的外资银行机构中，已有138家获准经营人民币业务，15家获准开办网上银行业务，41家获准从事衍生产品交易业务，5家外国银行分行获准开办QFII（即：合格的境外机构投资者）托管业务。 资料来源：《刘明康主席在2005年12月5日新闻发布会上的讲话》，银监会网站。 银行业的对外开放：内资银行走出去 尽管中国银行业的海外投资历史可追溯至1917年，当时，中国银行在海外成立了中国第一家海外分支机构。但迄今为止，中国银行业的海外投资依然还处于初期阶段。 随着交通银行、建行、中行在香港正式挂牌交易，以及其他国有商业银行奔赴海外资本市场计划的铺开，下列问题将成为中国银行业所面临的一大挑战：对于没有太多海外投资和运营经验的中国银行业而言，如何才能成功地在海外市场有所建树？如何完成其既定的海外拓展规划？ 中国实业企业“走出去”战略的实施，可能会为中国银行业的境外发展带来了丰厚的金融服务机会。由于中国这些企业与国有商业银行保持着长期良好的合作关系，在境外发展依然希望能得到国有商业银行支持；而为大中型企业在海外融资也符合国有商业银行的海外战略。在许多经济学家看来（《财经时报》，2005年10月28日），“讲好中国故事”是中国银行业“走出去”成功的关键。海外分支机构最大的优势在“中国”，这是其生存发展的基础。 联合国贸发会议发布的2004年世界投资报告披露，当年，中国对外直接投资超过韩国等新兴市场经济国家的对外投资规模，目的地多达 167 个国家和地区。可以预期中国银行业将来会有较大的发展。 风险管理 识别风险－ 信贷风险,市场风险,流动性风险,营运风险,法律风险,监管风险,系统性风险 衡量风险 为风险定价－利率能否反映真正风险？ 对冲风险－动态对冲 压力测试－究竟系统可承受多少压力？ 内地银行面临3个主要风险 信用风险 (80% - 60%？) 不良资产 欺诈风险，常与不良资产相关联 市场风险 (10% - 20%？) – 主要是利率风险 -