全面解析汇报BOT、BT、TOT、TBT和PPP投融资的模式.pdfVIP

实用标准文案 #光耀金融 #全面解析 BOT、BT、TOT、TBT和 PPP投融资模式 政府市政建设中引进社会资本的模式比较： 项目 新建 在建 已建 股权融资或股权融资 +委 融资租赁、资产证券化、 轨道交通 公共私营合作制 托运营 股权转让 城市道路 建设—移交 (BT) 交通枢纽和经营性开发项 综合交通枢纽 目一体化捆绑建设 建设—经营—移交 (BOT) 委托运营或移交—经营— 委托运营或移交—经营— 污水处理 模式 移交 (TOT) 移交 (TOT) 公共私营合作制 (PPP) 、股 移交—经营—移交 (TOT) 移交—经营—移交 (TOT) 固废处置 权合作等 模式 模式 镇域供热 建设—经营—移交 (BOT) 什么叫 BOT、BT、TOT、TBT 和 PPP投融资模式 1、BOT（Bulid-Operate-Transfer ）即建造－运营－移交方式 这种方式最大的特点就是将基础设施的经营权有期限的抵押以获得项目融资， 或者说是基础设施国有 项目民营化。在这种模式下，首先由项目发起人通过投标从委托人手中获取对某个项目的特许权，随 后组成项目公司并负责进行项目的融资，组织项目的建设，管理项目的运营，在特许期内通过对项目 的开发运营以及当地政府给予的其他优惠来回收资金以还贷，并取得合理的利润。特许期结束后，应 将项目无偿地移交给政府。在ＢＯＴ模式下，投资者一般要求政府保证其最低收益率，一旦在特许期 内无法达到该标准，政府应给予特别补偿。 精彩文档 实用标准文案 2 、BT （Build Transfer ）即建设 - 移交 是基础设施项目建设领域中采用的一种投资建设模式，系指根据项目发起人通过与投资者签订合同， 由投资者负责项目的融资、建设，并在规定时限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发起人根据 事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投资及确定的回报。 精彩文档 实用标准文案 3、TOT （Transfer-Operate-Transfer ）即转让－经营－转让模式 是一种通过出售现有资产以获得增量资金进行新建项目融资的一种新型融资方式， 在这种模式下， 首 先私营企业用私人资本或资金购买某项资产的全部或部分产权或经营权， 然后， 购买者对项目进行开 发和建设，在约定的时间内通过对项目经营收回全部投资并取得合理的回 报，特许期结束后，将所 得到的产权或经营权无偿移交给原所有人。 精彩文档 实用标准文案 4、TBT 模式 TBT就是将 TOT与 BOT融资方式组合起来，以 BOT为主的一种融资模式。在 TBT模式中， TOT的实施 是辅助性的， 采用它主要是为了促成 BOT.TBT的实施过程如下： 政府通过招标将已经运营一段时间的 项目和未来若干年的经营权无偿转让给投资人； 投资人负责组建项目公司去建设和经营待建项目； 项 目建成开始经营后，政府从 BOT项目公司获得与项目经营权等值的收益；按照 TOT和 BOT协议，投资 人相继将项目经营权归还给政府。实质上，是政府将一个已建项目和一个待建项目打包处理，获得一 个逐年增加的协议收入（来自待建项目），最终收回待建项目的所有权益。 5、PPP （Public-Private-Partnerships ）模式 精彩文档 实用标准