学习版证券从业资格考试——第六章.pptVIP

（二）其他交易市场 1、场外交易市场定义：是证券交易所以外的证券交易市场的总称。 优选 * （1）是一个分散的无形市场，没有固定、集中的交易场所，由许多各自独立经营的证券经营机构分别进行交易，主要依靠电话、电报、电传和计算机网络联系成交。 （2）场外交易市场的组织方式采取做市商制。投资者直接与证券商进行交易。 （3）场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能或无须在证券交易所批准上市的股票和债券为主。 2、场外交易市场的特征： 优选 * （4）场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场。 最终成交价是在挂牌基础上经双方协商决定的不含佣金的净价。 （5）场外交易市场的管理比证券交易所宽松。 优选 * 3、场外交易市场的功能 （1）是证券发行的主要场所。 （2）场外交易市场为政府债券、金融债券、企业债券以及按照有关法规公开而又不能或一时不能到证券交易所上市交易的股票提供了流通转让的场所，为这些证券提供了流动性的必要条件，为投资者提供了兑现及投资的机会。 （3）是证券交易所的必要补充。 优选 * 4、我国的银行间债券市场 （1）主要职能。 我国银行间债券市场依托中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心进行交易。 优选 * 交易中心主要职能是： 提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易； 办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督； 提供网上票据报价系统； 提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务； 开展经人民银行批准的其他业务 优选 * （2）人民币债券交易 中国人民银行为全国银行间同业拆借市场的主管部门，交易中心负责市场运行并提供计算机交易系统服务。 交易方式：现券买卖、回购交易。 交易品种：国债、政策性金融债券、中央银行票据。 交易时间：每周一至周五（节假日除外）上午9：00—12：00，下午13：30—16：30 优选 * 清算办法：债券托管结算和资金清算分别通过中央国债登记结算有限公司和中国人民银行支付系统进行。 实行“见券付款”、“见款付券”、“券款对付“三种清算方式 ，清算速度为T+0或T+1 优选 * 5、我国代办股份转让系统 （三板） 2001年6月中国证券协会发布《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》，建立了代办股份转让系统。 在代办股份转让系统交易的公司： （1）在原NET系统和原STAQ系统挂牌的公司 （2）退市的上市公司 优选 * 股份转让采用定期、非连续方式进行。根据公司质量不同，分为每周1次、3次、5次转让三种。 以集合竞价配对撮合，转让价格不设指数，设5%的涨跌幅限制。 优选 * 6、股份报价转让 2006年1月16日，经国务院批准，中国证监会批复，同意中关村科技园区两家非上市股份有限公司进入代办股份转让系统进行股份报价转让试点。 公司股东挂牌前所持股份分三批进入代办系统挂牌报价转让，每批进入数量均为三分之一，进入时间为挂牌之日、挂牌期满一年和三年。 优选 * 第二节 证券价格指数 一、股价平均数和股价指数 （一）股价价格指数的编制步骤 P168 1、选择样本股。 2、选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值。 3、计算计算期平均股价或市值，并作必要修正。 4、指数化。 优选 * （二）股票价格平均数 1、概念：股价平均数采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值。 可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。 国际上影响最大、历史最悠久的道-琼斯股价平均数就采用修正平均股价法来计算股价平均数。 优选 * （三）股票价格指数 1、概念：股票价格指数是将计算期的股价与某一基期的股价相比较的相对变化指数，用以反映市场股票价格的相对水平。 股价指数的编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数两类。 优选 * 二、我国主要的证券价格指数 （一）我主要的股票价格指数 1、中证指数公司及其指数 （1）沪、深300指数 （2）中证流通指数 （3）中证100指数 优选 * 2、上海证券交易所的股价指数 （1）样本指数类 1）上证成分股指数（上证180指数） 2）上证50指数 3）上证红利指数 优选 * （2）综合指数类 1）上证综合指数 2）新上证综指 3）分类指数类：A股指数、B股指数及工业类、商业类、地产类、公用事业类、综合类，共7类。 优选 * 3、深圳证券交易所的股价指数 （1）样本指数类 1）深证成分股指数 2）深证A股指数 3）深证B股指数 4）深证100指数 5）深证创新指数 优选 * （2）综合指数类 1）深证综合指数 2）深证新指数 3）中小企业板指数 （3）分类指数类：共13类 优选 * 4、香港和台湾的主要股价指数 （1）恒生指数（2）恒生综合指数