从决策非理性谈必须实施养老保险税收优惠政策.pdfVIP

从决策非理性谈必须实施养老保 险税收优惠政策 郭振华：上海对外贸易学院保险专业主任、副教授 2009年12月 提纲 一．养老问题越来越重要 二．养老保险是应对养老问题的理想方式 三．从微观主体看：人们很少主动购买养老保险 四．税收优惠政策是促成人们购买养老保险的理想方 式 2 一．养老问题越来越重要 角度1：从整个社会看：社保养老金的窟窿将越来越大 ① 现收现付制 ② 老龄化问题 ③ 覆盖面增大 角度2 ：从个体看：社保养老金越来越靠不住 ① 社保养老待遇水平继续走低 ② 通货膨胀：生活费用、医疗费用 ③ 寿命延长 3 二．养老保险是应对养老问题的理想方式 养老保险是管理长寿风险的理想工具： 1. 一旦投保，不易被挪作他用 2. 以年金形式获得终身养老金 3. 保底收益，不会投资失败 4 三．从微观主体看：人们很少主动购买养老保险 理性决策：按照消费经济理论，人们会妥善安排或分配其一生 的收入，以获得理想的终身消费模式，实现终身效用最 大化。 5 理性决策 财富在整个生命周期内进行合理分配，以提高整体幸福水平。 储蓄 额 金 收入水平线 赤字 消费支出线 赤字 出生 就业 子女出生 子女就业 退休 死亡 时间 6 非理性决策 但是，现实中的而你们并非如此， ① 很早的实证研究就表明：在未实施强制社会养老保险 前，老年贫困问题非常严重。 ② 在现实中，人们很少为养老而储蓄，也很少购买养老 保险。 ③ 据调查，年迈寡妇的贫困问题非常严重。 人们多数存在决策非理性： 7 非理性决策 决策过程：发现问题、寻找解决问题的方式、实施 决策非理性体现为： 1. 不把养老当做问题： ① 由于信息缺乏、知识缺乏 • 严重低估了安逸退休生活所需的财富数额； • 简单认为社保养老能够满足养老需求； ② 由于短视效应： • 年轻时要求现金收入最大化，年老时要求退休金最大化 • 年轻时不考虑养老问题，年老时考虑但为时已晚。 ③ 考虑养老问题本身就让人不舒服：避而不谈、掩耳盗铃