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我国银行业宏观环境分析 银行业作为关系国家经济金融命脉的重要产业，受到政府当 局极高的重视和相当严格的监管。而银行业与其他所有行业之间 关联密切的特殊性更使得宏观环境对于银行业经营的影响远远大 于其他一般行业。 ( 一) 宏观环境因素分析 从整体上看，我国银行业的宏观环境至少具备以下特征： (1) 银行业与宏观经济运行状况、 宏观经济政策高度相关。 银行业 不 仅本身经营条件受到宏观经济政策的影响，同时作为宏观政 策，特别是货币政策传导机制中相当重要的一环，影响整个经济 的走势。 (2) 银行业的行业周期往往与宏观经济周期呈现出一定的同步性。 在 经济繁荣时期，一方面，伴随着利率水平的逐步上升，银行净 息 差初步扩大，利息净收入水平大幅提高，另一方面，企业盈利 能 力的提高降低企业违约风险， 有利于银行资产质量的改善， 从 而 降低银行拨备的计提。相反，在经济萧条时期，两方面的不利 因素将大大影响银行的盈利水平。 (3) 银行业监管对银行经营、 资本结构等各方面产生深刻影响。 银 鉴会、中国人民银行等监管部门的监管具备很强的纪律性，这一 方面增加了银行业经营的约束条件，但另一方面，也降低了经营 的风险并提高了经营的透明度。 (4) 银行业未来发展与我国金融开放的步伐息息相关。 我国自加入 WTO以来，金融开放步伐逐步加快，从市场准入限制的降低到汇 率形成机制的改革，无不对我国银行业带来正面或负面的冲击。 而可以预期的是，国际收支中金融项目的逐步开放、利率市场化 程度的加快和金融混业经营限制的逐步放松，将更大程度的改变 银行业的经营理念、业务构成和风险结构。 下面，我们采用 PEST模型从政治法律环境、经济环境、社会文化 环境和技术环境四个方面深入展开对我国银行业的宏观分析。 1. 政治——法律因素 在政治法律环境方面，囿于国家经济金融安全的首要目标，政府 谨慎对待金融开放步骤，从而导致了目前我国银行业的市场化程 度不高、经营模式单一的格局。不仅存贷款利率必须以人民银行 公布基准利率为纲，银行只能单向浮动，而且国际收支经常项目 下的结售汇制度、金融项下的严格管制以及人民银行对于外汇市 场的干预，也大大限制了银行的业务发展空间。此外，虽然金融 混业经营的试点已经从银行集合理财产品、银行保险产品等业务 开始，但银监会、证监会、保监会分业监管的格局在可以预见的 未来不会发生改变，而绝大多数商业银行中间业务收入占比低于 10%的格局使得我国银行业距离国际上成熟商业银行的差距还相 当之大。 2007 年，花旗集团非息净收入占比高达 42.5%，而我国 非息净收入占比最高的招商银行仅达到 17.2%。然而，从发展趋 势上看，我国金融业开放的脚步正在逐步加快，这也就意味着我 国银行业未来十年甚至数十年的发展空间将相当巨大。 在银行业监管方面， 2002 年以前的该项职能主要由中国人民银行 履行。而 2003 年银监会成立后， 则将银行监管的职能从中国人民 银行分离，成为我国银行业的监管主体，而中国人民银行从此便 专心致力于货币政策的制定与实施。 除此以外， 国家外汇管理局、 证监会和保监会也分别在外汇业务、基金托管业务和银行保险产 品代理销售业务等方面执行对银行的监管。 目前银监会监管的内容主要包括行业准入、对商业银行业务的监 管、产品和服务定价、运营要求、资本充足率、信贷风险和公司 治理与风险控制等方面。其中最重要的内容莫过于资本充足率的 监管。自 1988 年巴塞尔银行监管委员会制定了《巴赛尔协议》， 实施最低资本标准为 8%的信用风险衡量架构成为了国际银行业的 共识， 1999 年《新巴赛尔协议》则进一步完善了银行业监管的规 范。我国自加入 WTO后逐步兑现了执行上述协议的承诺：银鉴会 于 2004 年首次颁布了《商业银行资本充足率管理办法》，并于 2006 年底对其进行了修正； 2007 年 2 月，银监会颁布了《中国