项目投资估算与融资 教学讲义.ppt

项目投资估算与融资 ;1 项目投资估算;（1）建设投资估算方法;生产能力指数法;资金周转率法;比例估算法;系数估算法 ;可行性研究阶段 ;建筑安装工程费估算;设备、工器具及生产家具购置费估算;工程建设其他费用估算;预备费估算;建设期贷款利息估算;例：某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，第一年贷款300万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率为12%，建设期内利息只计息不支付，计算建设期贷款利息。 解：第一年利息=0.5×300×12%=18（万元） 第二年利息=（300+18+0.5×600）×12% =74.16（万元） 第三年利息=(318+600+74.16+0.5×400)×12% =143.06（万元） 建设期贷款利息为： 18+74.16+143.06=235.22（万元）;（2）流动资金的估算 ;分项详细估算法;例：已知某建设项目达到设计生产能力后全厂定员1000人，工资和福利费按每人每年20000元估算。每年的其他费用为1000万元,其中其他制造费600万元，现金的周转次数为每年10次，流动资金估算中应收帐款额为2000万元，应付帐款估算额为1500万元，存货估算额为6000万元，则该项目流动资金估算额为多少万元？ 解：（1）计算各项流动资金年平均占用额： 应收帐款：2000万元 存货：6000万元 现金：（年工资及福利费+年其他费用）/周转次数 =（1000×2+1000）/10=300万元 应付帐款：1500万元 （2）计算流动资金 流动资金=流动资产-流动负债 =应收帐款+存货+现金-应付帐款 =2000+6000+300-1500=6800万元;扩大指标估算法;按投资估算内容和估算方法估算各项投资并进行汇总，分别编制项目投入总资金估算汇总表和主要单项工程投资估算表，并对项目投入总资金构成和各单项工程投资比例的合理性，单位生产能力(使用效益)投资指标的先进性进行分析。 估算出项目投入总资金后，应根据项目实施进度的安排，编制分年资金投入计划表。 ;序号;序号;2 项目融资 ;融资组织形式;融资方案分析;（1）资金来源渠道;（3）融资形式;（3）融资结构 ;例：某项目总投资100，有三种不同的融资结构：A.总投资全部为自由资本；B.其中债务资金50，自有资本50；C.其中债务资金75，自有资本25。若贷款利率为8%，当全部投资收益???分别为5%，8%，12%时，不同的融资结构对自有资本收益率的作用如表： ;最佳的融资结构标志：;;;（4）融资成本;（5）融资风险