大数据指数在金融领域的典型应用分析_图文.doc

大数据指数在金融领域的典型应用分析 大数据既是“互联网+”技术革命的生产要素,也是“互联网+”的产出成果。大数据是DT时代最大的资源、最具价值的财富。大数据指数是基于大数据和大数据处理技术提出的一种可量化指标,通过这个指数可以开发很多应用。尤其是最近,很多金融企业,基于大数据指数开发了很多金融产品。主要有两大问题需要解决:第一,如何把大数据应用到投资领域,促进传统投资的进化;第二,如何把大数据投资转化为金融产品,让广大投资者能分享到大数据带来的价值。 像博时基金“指慧家”就开发出了多个金融投资产品,例如淘金100、银联智惠100、雪球智选100、房地产大数据,我们举例说明。 NO.1 指慧家“淘金100” 根据资料,博时淘金100指数基金复制中证淘金大数据100指数(以下简称“淘金100指数”,该指数由蚂蚁金服、博时基金、恒生聚源、中证指数有限公司四方联合打造,依托蚂蚁金服的大数据平台,基于海量的互联网电商交易大数据,通过对用户行为、行业成长、价格变化等因素的分析,来预期一个行业未来盈利状况,预判一个行业的繁荣程度,并在此基础上选取100支股票形成投资组合。此外,在编制上,淘金100指数每个月审核一次样本股,并将样本股调整周期缩短至一个月,与绝大部分的传统指数每半年调整一次指数成分股不同。这样有助于指数及时反映市场动态变化,发挥更快更好跟踪市场的作用。 博时淘金100指数基金投资与淘金100指数的成份股对应,采用等权重方式,帮助投资者快速把握投资机会。据了解,该基金分为A 类份额(代码:001242、I类份额(代码:001243,其中I类份额在陶保旗舰店即可认购。值得一提的是,该基金赎回费率低于其余两只舆情大数据指数基金产品,持有产品满3个月即免赎回费率。 NO.2 指慧家“银智100” 银智100是在中证全指的基础上,基于银联智惠提供的消费领域总体趋势统计数据进行加工分析,并结合博时基金的量化选股模型综合开发的细分指数。该指数综合财务因子、市场驱动因子、行业大数据因子和其相应近期及长期历史表现之间的相关性作为加权依据,对这三类因子得分进行加权计算,得到股票的综合得分,评分最高的100只股票作为样本股。 该指数以2010年12月31日为基日,以该日收盘后所有样本 股的调整市值为基期,以1000点为基点。数据显示,自基日以来到2015年7月1日,银智100等权重累计收益率为300.84%,年化收益达69.31%,历史模拟业绩表现较好。业内人士表示,包括银智100在内的首批银联卡消费大数据指数的发布,将让海量的银联卡消费数据首次得以直接为证券投资提供数据支持,也填补了我国细分指数和策略指数市场体系中的空白。 银联智惠利用大数据技术,对这些交易数据进行清洗、去噪,再通过脱敏和行业聚类分析后,最终“萃取”出“衣食住行娱”等多个消费类行业的特征数据。并然后分别从“成长趋势”、“价格走向”、“供需关系”等多个维度,对行业的景气度进行评判,可以较为准确地预知股市中相关行业的股价走向。 NO.3 指慧家“雪球智选 100” 中证指数有限公司日前宣布， 将于 9 月 16 日正式发布中证雪球智 选大数据 100 指数。该指数由博时基金管理公司定制开发。 雪球是一家社交投资平台， 其用户的讨论信息和投资组合信息包 含了对股市的实时分析判断。基于上述投研信息，中证雪球智选大数 据 100 指数在编制时采用动量与反转策略，及时挖掘价值洼地，规避 热度较高板块。 根据编制方案，以雪球的百万自选组合为基础，选取历史超额收 益前 1000 名的组合作为智选组合。将个股同期入选不同智选组合的 次数作为情绪参考指标，即雪球热度因子，并给予入选次数较多的个 股以较低的因子得分。最后从智选组合所覆盖的全部个股中，根据综 合财务因子、市场驱动因子、雪球热度因子的得分选取综合得分最高 的 100 名作为样本股，并以等权重加权。 据悉，博时基金管理公司正在开发基于上述指数的基金产品。 NO.4 南方新浪大数据指数 中证指数公司 8 月 28 日宣布，将于 9 月 23 日正式发布中证房天 下大数据指数，该指数由博时基金管理公司定制开发。据悉，这是国 内首只聚焦房地产行业的大数据指数， 也是博时基金推出的第 4 只大 数据系列指数。 中证房天下大数据指数是基于中国指数研究院及搜房网房天下 的房地产数据编制的大数据指数， 在房地产行业中选取基本面业绩良 好、市场估值合理的股票。根据编制方案，中证房天下大数据指数按 照上市公司的销售情况、 土地储备情况以及去化情况得到对应的房地 产行业大数据因子得分。然后按照综合财务因子、市场驱动因子以及 房地产行业大数据因子加权得到个股综合得分。 最后选择综合得分最 高的、不超过房地产行业股票数量 80%的股票为样本。