中国银行全球营销业务介绍教材课程.ppt

全球营销团队业务介绍 二零零八年十二月十一日 ;目录;目录;中国银行代客资金业务架构;中国银行代客资金业务概述;1、汇率风险管理业务、代客商品交易的发展 客户需求： 我国经济迅速发展、经济开放程度提高使得更多企业参与到国际业务中，由此产生了对冲外汇业务风险的需求; 国际金融市场变化日趋复杂，可自由兑换货币的汇率波动日益加大，同时人民币升值 压力增加以及人民币未来能否实现自由兑换等变化均使得投资者面临市场风险； 外部推动：金融市场的迅速发展也推动市场参与者多样化，从而产生更大金融交易需求： 基本类型：基本交易工具(Plain Vanilla)、结构型交易工具(Structured Product) 特点：报价灵活，形式多样，可以度身定做；满足不同客户的多样需求 业务优势：中国银行的全球化运作，使得我们能在短时间内了解并且做出快速反应。凭借信息和市场优势，通过各种金融工具为客户提供交易及产品方案供客户了解与选择。;2、本、外币债务管理业务的发展 客户需求： 企业融资渠道多样化，涉及外汇运用的工程都可能产生外汇债务；未经过任何风险规避措施的债务将可能面临利率和汇率的双重风险； 境内人民币贷款优惠幅度限制提升了企业降低融资成本的需求； 外部推动： 国际金融市场迅速发展、衍生工具种类迅速增加提供了多种选择； 境外金融机构在国内的业务发展推动相关资金交易复杂程度日益提高 基本类型：基本交易工具(Plain Vanilla)、结构型交易工具(Structured Product)、 特点：在承担一定风险，如利息甚至本金风险的情况下取得收益提升（贴补融资成本）的机会 业务优势：中国银行以自营交易的经验及量体裁衣的金融工具组合，为客户提供交易及产品方案供客户了解与选择。;3、资金管理交易产品的发展 客户需求： 企业资产的迅速积累使得资金管理需求日益增加； 由于本、外币资产的投资面临市场风险，因此如何对资产组合进行科学合理的配置显得愈加重要； 外部推动：国内、外低利率市场环境催生资产收益提升的需求； 基本类型： 全部为结构型产品（根据2004年有关规定，存款类业务归口统一后资金管理业务须区别于存款业务） 2003年前后特定时期为保险公司叙作结构型大额外币存款业务（保险公司投资限制、国际低利率环境），开立特殊形式的单位存款证明，现已不再叙作（保险公司投资币种、投资渠道多样化） 目前主要产品：短期产品（如：挂钩外汇、商品等短期波动较大的市场指标的资金管理）；中、长期产品（如：挂钩利率等存在一定波动周期规律的市场指标的资金管理)； 特点：在承担一定风险，如期限、利息甚至本金风险（我部未叙作）的情况下取得收益提升的机会 业务优势：中国银行以专业的全球投资和全球资产管理队伍，自行投资并代客管理数百亿美金的外汇资产和数千亿人民币资产，并将致力于向客户提供资金管理交易的产品。;4、财务顾问 中国银行会根据公司提供的具体财务情况、现金流量等数据，深入分析提供一揽子的财务咨询和建议，并将利用我行的海外分中心对相关人员提供国际市场咨讯与金融市场知识培训等。 ;目录; 1.即期外汇交易(Spot) 一、外汇市场 2.远期外汇交易(Forward) FX Market 3.外汇期权交易(FX OTC option) 1.银行间短期资金拆放(Depo) 二、货币市场 2.外汇调期交易(Swap) （1年以内） 3.商品与外汇调期交易 Money Market 4.远期利率协议(FRA) 5.1年以内利率期权 6.1年以内商业票据和银行间存款存单 三、资本市场 1.银行间长期存贷款 （1年以上） 2.长期资产/债务利率调期 国债、政府债券市场 Capital Market 3.高信用级别债券市场 金融机构债券、高级别企业债券 4.高收益率债券市场 低信用级别债券 5.股票市场 6.长期金融衍生产品（长期利率期权、期货） 四、商品市场 1.贵金属市场（黄金、白银、白金，及其相关衍生产品） Commodity Market 2.原油市场;风险的来源 客户合同项下将有大额外汇支出/收入，由于汇率的不确定性，给企业的未来支出/收入带来潜在风险 风险来自于收入-支出的不匹配，风险=不确定性 出口收汇担心外汇贬值，进口付汇担心外汇升值 合理预期结合适当的金融工具，可以协助客户锁定成本，规避风险 基本的市场工具;起息日(交割日)－买卖双方将资金交付给对方的日期即期起息日;远期外汇交易;两点说明;择期外汇交易;定义： 在买入（或卖出）某一货币的同时，约定于未来某一时日卖出（或买入）该货币