第六章 企业投资的税收筹划1.ppt

第六章 企业投资的税收筹划 本章主要内容： 1 、企业投资方式的税收筹划 2 、企业投资规模的税收筹划 3 、企业投资结构的税收筹划 在企业不断运转的过程中，投资和再投资是企业 生产和扩大再生产所必须经历的阶段。不进行适当的 投资活动，企业就无法取得预期的经济效益。 不同的投资方式，不同的投资规模，不同的投资 地区、投资产业、投资项目等形成的不同投资结构， 都会给企业带来不同的税后收益，对于企业的税收负 担有着较大的影响。因此，企业必须进行投资的税收 筹划，以实现税后收益最大化。 一、企业投资方式的税收筹划 1 、直接投资和间接投资的选择 直接投资 涉及的税收问题更多，需面临各种流 转税、收益税、财产税和行为税等。 企业选择直接投资时，还要在货币资金和非货 币资金等投资方式上进行比较。 间接投资 是指对股票或债券等金融资产的投资。 税法规定，买国库券取得的利息收入可免交企业所 得税，买企业债券取得的收入需缴纳所得税，买股 票取得的股利为税后收入不交税，但风险较大。 【案例】 甲企业现有闲置资金 1000 万，有两个投资方案可选 择： 方案一、与其他企业联营，创建一个新企业乙公司， 甲公司拥有 20% 的股权，乙公司的资本收益率 25% ，税后 利润的 50% 用于股利分配。 方案二、用 1000 万购买国库券，年利率 7% ，每年可 获利 70 万。 【筹划分析】 方案一， 属直接投资 乙公司税后利润 = 1000 ÷ 20% × 25% ×（ 1-25% ） =937.5 万 甲公司投资收益 = 937.5 × 50% × 20%= 93.75( 万 ) 方案二， 属间接投资 税法规定，投资国库券的利息免企业所得税。 甲公司投资收益 =70 万 【筹划点评】 从税负角度考虑，甲公司选择方案一可多获利 23.75 万。 2 、货币资金投资、有形资产投资和无形资产投资的选择 有形资产和无形资产投资优于货币资金投资： （ 1 ）有形资产中的设备投资，其折旧费可以在税前扣 除，缩小所得税税基；无形资产的摊销费也可以作为管理费用 在税前扣除，缩小所得税税基。 （ 2 ）实物资产和无形资产在产权变动时，必须进行资产 评估。如被评估资产合理增值，被投资方则可多列固定资产折 旧费和无形资产摊销费，减少当期应税利润。如评估资产减 值，则投资方企业可确认为非货币资产转让损失，减少应税所 得额。 【案例】 九江实业发展公司准备与美国达尔顿公司联合投资设立中外合资 企业，投资总额为 8000 万元，注册资本为 4000 万元，中方 1600 万元， 占 40 ％，外方 2400 万元，占 60 ％。中方准备以自己生产的机器设备 1600 万元和房屋建筑物 1600 万元投入，投入方式有两种： 方案一，以机器设备作价 1600 万元作为注册资本投入，房屋建 筑物作价 1600 万元作为其他投入。 方案二，以房屋建筑物作价 1600 万元作为注册资本投入，机器 设备作价 1600 万元作为其他投入。 【筹划要求】 中方应选择那种方案？ 【案例筹划分析】 方案一： 以设备作为注册资本投入 税法规定，企业以设备作为注册资本投入，应视同销售商品 缴纳增值税。把房屋建筑物直接作价给另一企业，不共享利润、 共担风险，应视同房产转让，需要缴纳营业税、城建税、教育费 附加及契税。 增值税＝ 1600 × 17 ％＝ 272 （万元） 营业税＝ 1600 × 5 ％＝ 80 （万元） 城建税、教育费附加＝ 80 ×（ 7 ％＋ 3 ％）＝ 8 （万元） 契税＝ 1600 × 3 ％＝ 48 （万元）（由受让方缴纳） 方案二： 房屋建筑物作为注册资本投资入股 税法规定，房屋建筑物作为注册资本投资入股，参与利润分 配，承担投资风险，不征营业税、城建税及教育费附加，但需征 契税（由受让方缴纳）。 企业出售机器设备，应缴纳增值税。 契税＝ 1600 × 3