2020年全球IDC发展研究报告.doc

2020年全球IDC发展研究报告 2020年6月 6 1、全球云计算、5G 双轮驱动，IDC 行业步入高景气 数据中心是全球协作的特定设备网络，用来在 Internet 网络基础设施上传递、加速、 展示、计算、存储数据信息。当前全球 IDC 市场集中度相对较高，受益北美云计算市场 发育成熟，北美 IDC 厂商规模领先，2018Q1 全球 IDC 市场中，北美 IDC 厂商 Equinix 与 Digital Realty 凭借 13%与 8%的市占率包揽全球前二。 我国数据中心产业总体起步较晚，但自 2013 年以来，随着移动互联网、云计算、 大数据等技术的发展，产业规模高速增长，产业布局逐步优化，能效水平总体提升，产 业链不断完善。我们认为，伴随 5G 在国内的加速建设、传统企业加速上云，互联网数 据流量将进一步加速爆发，加上 2020 年“新基建”的政策基调，我国数据中心产业将 迎来新的发展机遇。 1.1 全球云厂商资本开支回暖是 IDC 产业步入新增长周期的关键驱动力 数据中心作为云计算 IT 资源的载体，具有提供信息数据存储与信息系统运行平台支 撑的功能，是云计算产业的核心基础设施。 云计算产业发展是 IDC 行业重要驱动因素，当前全球云计算市场规模持续增长。据 中国信通院《云计算发展白皮书（2019）》介绍，2018 年全球云计算市场规模达 1363 亿美元，增速 23%，预计 2022 年，全球市场规模将超过 2700 亿美元。其中 IaaS 市场 保持快速增长，2018 年市场规模达 325 亿美元，增速为 28.5%，占整体市场 23.8%， 预计 2022 年将达 815 亿美元，占整体市场 29.8%。2016—2022 年预期年复合增长率 为 22.7%。 2018 年我国整体云市场规模达 962.8 亿元，增速 39.2%。公有云市场规模达到 437.4 亿元，其中 IaaS 规模 270.4 亿元，同比增长 81.8%，占公有云市场的 61.8%。我国云 计算发展正处于上升期，对 IaaS 层的基础设施建设需求正值旺盛，IDC 作为云计算 IaaS 的底层基础设施，将受益于云计算的发展。 图1 全球云计算公有云市场规模及增速 图2 我国云计算整体市场规模及增速 资料来源：中国信通院《云计算发展白皮书（2019）》、Garnter， 资料来源：中国信通院《云计算发展白皮书（2019）》，市场部 7 图3 我国公有云市场规模及增速 图4 我国公有云市场细分规模 资料来源：中国信通院《云计算发展白皮书（2019）》，市场部 资料来源：中国信通院《云计算发展白皮书（2019）》，市场部 我们通过刻画北美云厂商与 IDC 厂商资本支出与营收的高频数据，发现云厂商资本 支出与 IDC 厂商营收之间存在明显的联动效应，云厂商资本开支变动通常快速反映在 IDC 厂商营收变动。因此我们认为，随着全球云计算巨头资本开支步入新一轮景气周期， 将为 IDC 带来有力的增长动力。 图5 北美云计算产业链联动效应 注：云厂商选用亚马逊网络服务业务、微软智能云业务、谷歌云业务&经营权及其他收入业务，IDC 厂商选用 Equinix、 Digital Realty 资料来源：Wind，市场部 北美、中国公有云市场均趋于集中，云厂商资本支出 2019H2 明显回升。美国云计 算行业起步较早，经过长时间的发展，竞争驱使部分云厂商逐渐退出市场，最终形成亚 马逊 AWS、微软 Azure 与谷歌 Cloud 等巨头主导市场的局面，成为云计算市场的先行 者。在资本开支的大量投入下，这些北美云计算龙头企业营收实现快速增长，但 2018 年 Q3 TOP3 云厂商营收增速回落，资本开支均环比下降，同比也产生分化；2019 年 Q1 三家合计资本开支环比、同比再次下滑，投资增速有所放缓。但从 2019 年 Q2 起， 随着云业务需求上涨，云厂商的资本开支有所回升，云计算产业开始步入新一轮向上周 期。亚马逊、微软、谷歌三家全球/北美 TOP3 云计算龙头企业 2019Q3 合计资本开支同 比增长 21.6%（Q2 同比增长 7.4%，Q1 下滑），环比增长 8.3%；2019Q4 合计资本开 支达到 944 亿元。 国内云计算市场则由阿里巴巴、腾讯等主导，在全球云计算产业回暖浪潮下，阿里、 腾讯 2019 年资本开支同比均呈现上升趋势，其中阿里资本开支同比增长 66%。我们认 为，放眼全球，云计算市场份额向巨头集中趋势十分明显，各大云厂商正集中各自优势 资源赋能云业务，云巨头间竞争进一步加剧，有望促使各大云厂商加大资本开支力度， 提速云基础设施建设。 8 图6 2019Q4 云服务商全球市场份额 图7 2015-2019 年云服务商资本支出（亿元