东台市城市建设投资发展有限公司第二期公司债券评级报告.pdfVIP

公司债券信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期债券到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 公司债券信用评级报告 发债主体 东台城投是经东台市人民政府批准，于 2007 年1 月由东台市预算 外资金结算中心（以下简称“结算中心”）和东台市土地发展中心（以 下简称“发展中心”）共同出资成立的国有独资有限公司；公司初始注 册资本为人民币 2 亿元。2011 年 3 月，结算中心对公司进行增资人民 币 3 亿元，增资后公司注册资本变更为人民币 5 亿元。2011 年 4 月， 根据东台市人民政府《东台市人民政府关于对东台市城市建设投资发 展有限公司股权进行调整的决定》（东政发【2011】63 号），结算中心 和发展中心持有的东台城投股权无偿划转至东台市人民政府，由东台 市人民政府国有资产监督管理办公室（以下简称“东台市国资办”）履 行出资人职责。2011 年12 月，东台市人民政府对公司增资人民币 2.5 亿元。截至 2012 年末，公司注册资本为人民币 7.5 亿元，出资人为东 台市政府，东台市国资办履行出资人职责。 公司主要负责东台市中心城区以及经济开发区的基础设施建设、 土地整理开发与管理和保障房建设等业务。截至 2012 年末，公司拥有 1 家控股子公司及 2 家全资子公司，分别为东台市保障性住房建设投资 有限公司（以下简称“东台保障房”）、东台市投资发展有限公司（以 下简称“东台投资”）和东台市惠民房地产开发有限公司。其中，公司 对于东台保障房的出资比例为 30.00%，由于公司享有东台保障房委托 投资的全部收益权、剩余财产分配权、增资优先认购权等全部财产权 利，东台保障房委托投资的投资风险及相关经营风险均由公司承担， 因此，公司实为东台保障房的实际控制方。 发债情况 本期债券概况 本期债券是东台城投面向境内投资者公开发行的公司债券，核准 额度为不超过 18 亿元人民币，分期发行。2014年 1 月公司发行了规模 为 6 亿元、期限为 7 年的第一期公司债。本期公司债发行金额为 12 亿 元，发行期限为 7 年。本期债券采用簿记建档、集中配售的方式。本 期债券采用固定利率，每年付息一次，分次还本，即在自第 3 个计息 年度开始逐年按照债券发行总额的 20%等额偿还债券本金，并在后五年 还本时将利息随本金的兑付一起支付。 本期债券无担保。 募集资金用途 本期公司债券拟募集资金 12 亿元，全部用于七个保障性住房项目 的建设，分别为宇航奶业地块棚户区改造项目、八林新寓（三期）棚 户区改造项目、东进花园棚户区改造项目、人民医院地块（博爱家园） 棚户区改造项目、西溪新寓（三期）保障性住房项目、富新花园棚户 3