终版第九章 衍生金融工具会计.ppt

优选文档 * 例1：债券 公允价值套期 现金流量套期 规避已持有资产或已承担负债的损失 规避未来现金流出量的增大或流入量的减少带来的损失 固定利率债券 （已确认资产或负债） 浮动利率债券 （已确认资产或负债） 例2：存货 库存已有 （已确认资产） 预期购入 （预期交易） 避险重点 公允价值套期与现金流量套期的比较 套期有效性： 通过套期工具抵消被套期项目公允价值或现金流量变动风险的程度. 套期有效性的意义： 只有达到一定程度的有效性和在整个报告期内均有效的套期行为，才能认定套期关系成立,进而采用套期会计程序; 对符合有效性标准的套期行为中套期无效部分的未实现损益,按常规会计程序进行处理. 套期有效的实质: 套期保值效应 四、套期有效性问题 套期有效性的评价： IAS39:对有效的套期关系,被套期项目的可预期公允价值或现金流量的变动应几乎全部为套期工具的相应变动所抵消,且实际结果应在80%～125%的范围内. 主要条款比较法 比率分析法 回归分析法 优选文档 优选文档 * 1．主要条款法 主要条款法是通过比较套期工具和被套期项目的主要条款，以确定套期是否有效的方法。主要条款包括名义金额或本金、到期期限、商品数量、货币单位、定价日期等。如果套期工具与被套期项目的所有主要条款均能准确地匹配，则能够认定套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动。 优选文档 * 2．比率分析法 比率分析法也称金额对冲法，指通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效。企业运用比率分析法时，可以根据自身风险管理政策的特点进行选择以累积变动数或以单个期防动为基础比较。如果没有超过80％－125％的范围，则可认定套期是高度有效的。 优选文档 * 3．回归分析法 回归分析法是在掌握一定量观察数的基础上，通过建立回归模型来分析套期工具的公允价值或现金流量变动与被套期项目公允价值或现金流量变动的相关性。回归模型如下： y＝kx＋b十З 在上述模型中，y为套期工具的公允价值变动；k为套期工具价值变动与被套期项目价值变动的比率；x是自变量，为被套期风险引起的被套期项目价值变动；b为Y轴上的截距；З为均值为零的随机变量，服从正态分布。 运用回归分析判断套期有效性时，只有同时满足以下条件才能认为高度有效：（1）回归直线的斜率为负数，且数值在:0．8－1．25之间； （2）相关系数（R2）须大于或等于0.96，该系数表明套期工具价值变动由被套期项目价值变动影响的程度； （3）回归模型的统计有效性必须是显著的。 （一）公允价值套期——套期工具的利得或损失的处理 非衍生金融资产金融负债通常不能作为套期工具； 对外汇风险进行套期，某些非衍生金融资产或金融负债可以作为套期工具。 利得或损失 当期损益 套期工具 衍生工具 非衍生工具 账面价值因汇率变动形成的 公允价值变动形成的 外币借款用来对同种外币结算的（销售）确定承诺进行套期 持有至到期投资作为规避外汇风险的套期工具 五、套期会计处理规范 优选文档 利得或损失 当期损益 被套期项目 因被套期风险形成的 （一）公允价值套期——被套期项目的利得或损失的处理 优选文档 优选文档 * （1）套期工具已被出售、合同已被执行或已到期终止。套期工具已被出售、合同已被执行或已到期终止表明企业事实上不存在着套期工具和被套期项目的对应关系，应终止运用套期保值会计方法。例如，F公司为规避外币应付款汇率上升的风险而购买的期权合同因故出售，出售时应终止运用套期保值会计方法。 （2）该套期不再符合运用套期保值会计方法的条件。按套期保值准则的规定，套期保值应具有高度有效性且有效性能够可靠计量时，才可运用套期保值会计方法，如果有效性评价的结果不符合高度有效性，则应终止运用套期保值会计方法。 （3）预期交易预计不会发生。如果购销计划或合同因故不能被履行。与此相应的交易不会发生，应终止运用套期保值会计方法。 （4）企业撤销了对套期关系的指定。套期保值会计方法的首要条件是有正式指定的套期关系，一旦套期关系被撤销，套期保值会计方法应相应终止。 （一）公允价值套期——终止运用公允价值套期会计方法的条件 优选文档 * 五、账户设置 为反映企业开展套期保值业务中套期工具公允价值变动形成的资产或负债以 及被套期项目公允价值变动形成的资产或负债，应设置“套期工具”账户和“被套期项目”两个账户。 1．“套期工具”账户 “套期工具”账户反映企业开展套期保值业务中套期工具公允价