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金融工程模拟试卷 3（含答案及评分标准） 一、不定项选择题（各 3 分，共 30 分） 1. 假设某投资者进行一个利率互换，收到浮动利率，支付固定利率。以下哪些说法是正确的： （ ） A. 当利率期限结构向上倾斜时， 该投资者的信用风险相对较大； 而利率期限结构向下倾斜时， 投资者的信用风险 相对较小。 B. 当利率期限结构向下倾斜时， 该投资者的信用风险相对较大； 而利率期限结构向上倾斜时， 投资者的信用风险 相对较小。 当利率出现预期之外的下降时，该投资者的信用风险上升。 当利率出现预期之外的上升时，该投资者的信用风险上升。 以下哪些说法是正确的： （） 在货币互换中，本金通常没有交换。 B. 在货币互换开始时， 本金的流动方向通常是和利息的流动方向相反的， 而在互换结束时， 两者的流动方向则是 相同的。 C. 在货币互换开始时， 本金的流动方向通常是和利息的流动方向相同的， 而在互换结束时， 两者的流动方向则是 相反的。 在货币互换中，本金通常是不确定的。 3. 假设当前市场期货价格报价为 103.5，以下四个债券中，使用哪个交割最为便宜？（ ） A. 债券市场报价 110，转换因子 1.04。 C. 债券市场报价 131，转换因子 1.25。 B. 债券市场报价 160，转换因子 1.52。 D. 债券市场报价 143，转换因子 1.35。 4. 当基差（现货价