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上交所期权投资者综合试卷考试 1．关于期权下列说法错误的是：（A） A. 期权卖方可以选择行权 B. 期权买方的最大亏损是有限的 C. 期权买方需要支付权 利金 D. 期权卖方的最大收益是权利金 2．根据买入和卖出的权利，期权可以分为 （B） A．认购期权和欧式期权 B．认购期权和认沽期权 C．认沽期权和欧式期权 D．欧式期 权和美式期权 3.对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，至少有 （D ）个不同的行权价格 A．3 B．4 C．6 D. 5 4.上交所股票期权市价委托的单笔申报最大数量为 （B）张 A．10 B．5 C．15 D．20 5.以下关于期权与期货的说法，正确的是 （B） A．期货的双方只有一方需要交纳保证金 B. 期权的买方只有权利，没有义务 C. 期货 的买方需要支付权利金 D．期权的双方都要缴纳保证金 6.虚值期权 （Ｄ） A．只有内在价值 B．同时具有内在价值和时间价值 C．内在价值和时间价值都没有 D．只有时间价值 7.备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（D ）期权合约 A．买入认购 B．买入认沽 C．卖出认沽 D．卖出认购 8.通过证券解锁指令可以 （C ） A．增加认购期权备兑开仓额度 B．增加认沽期权备兑开仓额度 C．减少认购期权备兑 开仓额度 D．减少认沽期权备兑开仓额度 9.一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是 （C ） A．不需持有标的股票 B．持有任意数量的标的股票 C. 持有任意股票 D．持有相应 数量的标的股票 10.股票期权限仓制度包括 （D） A．限制持有的股票数量 B．限制单笔最小买入期权合约数量 C．限制卖出期权合约 数量 D．限制期权合约的总持仓 11.认购期权买入开仓的成本是 （A ） A. 支付的权利金 B．股票初始价格 C．行权价格 D．股票到期价格 12.认沽期权买入开仓后，其最大损失可能为 （D ） A．行权价格-权利金 B．行权价格+权利金 C．股票价格变动差-权利金 D 亏光权利金 13．小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为 50 元，并支付了一元的权利金。如果到期日该股票的价格为53 元，则每股到期收益为（D） A．1 元 B．3 元 C．4 元 D．2 元 14.甲股票的价格为50 元，第二天跌停，跌幅为10%，其对应的一份认购期权合约价格跌幅 为30%，则该期权此时的杠杆倍数为 （A ） A．3 B．-3 C．1 C．-1 15.赵先生以0.03 元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。认沽期权的 权利金现价为0.025，合约单位为10000 股。平仓后盈亏为 （B ） A．50 B．-50 C．600 D．-600 16.在标的证券价格 （D）时，卖出认购期权开仓的损失最大 A．大幅下跌 B．小幅上涨 C．小幅下跌 D．大幅上涨 17.其它条件不变，若标的证券价格下跌，则认沽期权义务方需要交纳的保证金将 （C ） A．增加 B．减少 C．不变 D．不确定 18.卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲 （C ） A．买入认沽 B．卖出其他认购 C．买入现货 D．建立期货空头 19.卖出认沽期权开仓后，风险对冲方式不包括 （A ） A．买入认购 B．融券卖出现货 C．买入认沽 D．建立期货空头 20.投资者卖出一份行权价格为85 元的认购期权，权利金为2 元，到期日标的股票价格为90 元，则该投资者的到期日盈亏为 （A）元 A．-3 B．-2 C．5 D．7 1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是 （卖出认购期权，买入认沽期权） 2、上交所股票期权交易机制是 （竞价交易与做市商的混合交易制度） 3、上交所期权合约到期月份为 （当月、下月、下季及隔季月） 4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为 （9:15-9:25） 5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为 （14:57-15:00） 6、上交所股票期权合约的到期日是 （到期月份的第四个星期三） 7、上交所ETF 期权合约的最小报价单位为 （0.0001）元 8、 股票期权合约调整的主要原则为 （保持除权除息调整后的合约前结算价不变） 9、 股票期权限仓制度包括 （限制期权合约的总持仓） 10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制