财务管理期末计算题题库(附答案).pdfVIP

精品文档 1、 某企业向银行贷款 200 万元，年利率为 12%，按季复利计算，还款期为 3 年，到期应还 本息为多少？ FV=200(F/P ，3%,12) 万元 2、 设银行存款年复利率为 8%，要在 4 年末得本利和 40000 元，求现在应存入的金额为多 少元？ PV=40000(P/F,8%,4) 3、 某单位准备以出包的方式建造一个大的工程项目，承包商的要求是，签订合同时先付 500 万元，第 4 年初续付 200 万元，第 5 年末完工验收时再付 500 万元。为确保资金落 实，该单位于签订合同之日起就把全部资金准备好，并将未付部分存入银行，若银行年 复利率为 10%。求建造该工程需要筹集的资金多少元？ PV=500+200 （P/F,10%,3 ）+500 （P/F,10%,5 ）万元 4、 某企业有一建设项目需 5 年建成，每年年末投资 80 万元，项目建成后估计每年可回收 净利和折旧 25 万元。 项目使用寿命为 20 年。若此项投资款项全部是从银行以年复利率 8%借来的。项目建成后还本付息。问此项投资方案是否可行？ 每年 80 万元从银行按年复利 8%借来的， 5 年后支付利息和本金是： 80 （F/A,8%,5 ）=80 ×5.8660 项目建成后估计每年可回收净利和折扣 25 万元，项目使用寿命为 20 年，可收回： 25 ×20=500 （万元） 5、 某公司需用一台设备， 买价 4 万元， 可用 10 年。如果租赁， 每年年初需付租金 5000 元， 如果年复利率为 10%，问购买与租赁哪个划算？ PV=5000(P/A,10%,10) （1+10%） 6、现有 AB 两种股票投资，投资金额比重分别为 60%和 40%，其收益率和概率如下表，试计 算它们的相关系数及投资组合标准差。 概率 P A 股票收益 Ri B 股票收益 Rj 0.2 － 10% 0% 0.6 10% 10% 0.2 30% 15% A 股票的预期收益率为： E1=-10%*0.2+10%*0.6+30%*0.2=10% B 股票的预期收益率为： E2=0%*0.2+10%*0.6+15%*0.2=9% 投资组合的预期收益率为： E （rp ）=60%*10%+40%*9%=9.6% 投资组合方差为： Var(rp)=w 1^2Var(r 1)+ w2^2Var(r 2)+2w1w2COV(r1 ,r 2) 1 2 COV(r ,r )=0.2*(-10%-10%)(0%-9%)+0.6*(10%-10%)(10%-9%)+0.2*(30%-10%)(15%-9%)=0.6 % Var(r 1)=0.2*(-10%-10%)^2+0.6*(10%-10%)^2+0.2*(30%-10%)^2=1.6% Var(r 2)= 0.2*(0%-9%)^2+0.6*(10%-9%)^2+0.2*(15%-9%)^2=0.24% 。 1 欢迎下载 精品文档 投资组合方差为 : Var(rp)=60%*60%*1.6%+40%*40%*0.24%+2*40%*60%*0.6% ≈0.9% 标准差为： 相关系数 =CORR（r 1,r 2 ）= COV(r 1 ,r 2 )/SD （r 1 ）SD(r