基于GONE理论的上市公司财务舞弊动因研究——以圣莱达公司为例.pdfVIP

摘 要 企业的上市资格通常被认定为是拥有雄厚资产实力和较强运营能力的象征， 因此企业往往会选择财务舞弊的方式来达到获取上市指标、拓宽融资渠道、维持 上市资格等目的。近年来我国证券市场上财务舞弊现象层出不穷，屡禁不止，受 2017 4 18 , 到学术界和金融界的广泛关注， 年 月 日，圣莱达遭到证监会立案调查 公司于2018年4月12 日收到了中国证监会《行政处罚事先告知书》(处罚字【2018】 40 ) 号 ，公司多项财务舞弊行为被查出。本文选取圣莱达公司作为研究对象，在 对国内外已有研究的梳理基础上，结合财务欺诈动因的GONE 理论进行案例分 G O N E 析，从贪婪 （）、机会 （）、需要 （）以及暴露 （）四维度出发，对圣莱 达财务造假的具体手法和舞弊动机做出全面的探究，同时基于四维度提出科学与 规范的合理化建议，以期为后续的财务舞弊识别与防范工作提供普遍广泛性的便 利。 根据本文的研究，圣莱达公司的舞弊手段为签订虚构的影视版权转让协议并 凭借诉讼将协议违约金落到实处，同时利用政府支持虚构政府补助金额，导致其 营业外收入虚增，整个舞弊过程中还伴随着控股股东与关联公司的资金支付与循 环走账以形成现金流。在舞弊动因方面，主要表现为贪婪：资产重组转型的利益 推动与管理层道德品质低下；机会：自身治理结构存在缺陷，内部控制失效、地 方政府为保持其经济指标配合财务造假；需要：重大资产重组失败导致财务危机 无法扭转，避免退市以保持正常经营；暴露：自身关联公司复杂，循环支付较为 隐蔽，同时外部审计机构渎职，造假暴露后承担后果小。 关键字：财务舞弊；圣莱达；动因；GONE 理论 I ABSTRACT The listing qualification of a company isusually regarded as a symbol of having strong assets and strong operational ability, therefore, enterprises often choose financial fraud to obtain listing indicators, broaden financing channels and maintain listing qualifications.However, in Chinas securities market, the phenomenon of financial fraud emerge in an endless stream and arewidely concernedbythe academic and financial circles.On April 18, 2017, Sunlight was put on file for investigation by CSRC. on April 12, 2018, the company received a notice of administrative penalty from the China Securities Regulatory Commission (Punishment no. 2018 40), and many of the companys financial irregularities were detected.This article selects Sunlight company astheresearch object,on thebasisofexistingresearch at homeand abroad, combiningthetheory of financial fraud GONE with case analysis, from greed (G), opportunities (O), need (N) and exposure (E), it is necessary to make a comprehensive study of the