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（企业管理案例）国际金 融实务在涉外企业中的运 用案例 国际金融实务在涉外企业中的运用案例 一、套期保值案例 套期保值涵义：是外汇交易保值者借肋买进或卖出与现汇数量相等， 交易方向相反的期货合约，并以此抵消汇率变动所带来风险的一种交 易行为。 套期保值两种方法 （1）买入套期保值。即未来用汇者就一定数量外币，采取有现货市 场上买进，期货市场上先买进后卖出方式来保值的一种方法。 （2）卖出套期保值。即与买入套期保值相反，未来售汇者就一定数 量外币，采取在现货市场上卖出，期货市场上先卖出后买进方式来保 值的一种方法。 套期保值的目的：实行套期保值的目的在于避险，并在避险中保值。 例 1 、日本丰田汽车公司向美国出口销售1000 辆小汽车，三月份签定 了半年交货付款的合同，金额是1000 万美元。 三月份美元兑日圆外汇牌价是 1 108.00九月份外汇牌价是 1 107.00 解 析 ：如 果 按 三 月 份 外 汇 牌 价 ， 日 本 丰 田 公 司 可 收 回 1000*108=108000 万日圆，但到九月份付款时则只能收回 1000*107=107000 万日圆 预计损失 108000-1