人民币外汇货币掉期交易指引 V1.1.pdfVIP

中国外汇交易中心 CHINA FOREIGN EXCHANGE TRADE SYSTEM 人民币外汇货币掉期交易指引 RMB/FX CURRENCY SWAP GUIDELINE V 1.1 2009 年4 月 — 1 — 前言 本指引仅作为全国银行间外汇市场会员在外汇交易系统上从事人民币 外汇货币掉期交易参考指引性用途，旨在明确交易双方在无特别约定情况下 人民币外汇货币掉期交易中的一般准则和基本规程，在不违反相关法律、法 规、规章、交易规则及中国外汇交易中心（以下简称“交易中心”）颁布的 其它相关文件的前提下，交易双方一致达成的特别约定具有优先性。 交易中心不保证本指引所载文字、图形、公式、说明、陈述及任何其 它项目的准确性及完整性。交易中心对因使用或信赖本指引的中任何所载内 容造成的任何损失，包括特定的、直接的、间接的、意外的、可意识到的各 种收入或盈利损失不承担任何责任。 交易中心将在不作特定通知的情况下，根据市场需求、外汇交易系统 升级等情况不定期更新或修订本指引并及时公布。 本指引的著作权归属于交易中心，未经交易中心授权，任何单位和个 人均不得以任何形式转载。 Copyright © 2009 China Foreign Exchange Trade System, All Rights Reserved 版权所有©中国外汇交易中心 2009 未经授权 不得转载 — 2 — 目录 1.人民币外汇货币掉期交易概述 5  2.入市流程 5  2.1 基本条件5  2.2 入市流程5  2.3 入市申请材料6  3.人民币外汇货币掉期产品基本结构 7  3.1 货币掉期的基本要素7  3.2 货币掉期的期限构成8  4.利息计算与支付 9  4.1 利息计算起点9  4.2 利率定价10  4.3 计息天数10  4.4 利息计算公式11  4.5 利息支付11  5.特殊情况处理 11  5.1 残段处理11  5.1.1 计息残段11  5.1.2 付息残段12  5.2 日期调整12  5.2.1 成交日13  5.2.2 首次起息日13  5.2.3 定价日13  — 3 — 5.2.4 付息日非首次起息日15  5.2.5 到期日15  5.2.6 计息天数调整15  附录一：典型的计息残段计算 17  附录二：计息天数规则 18  （一）30/360 18  （二）ACT/360 19  （三）ACT/ACT 20  （四）ACT/365 FIXED 21  附录三：日期调整示例 23  （一）首次起息日遇节假日调整示例23  （二）付息日遇节假日调整示例23  （三）到期日（最后一期付息日、期末本金交换日）遇节假日调整示例24  — 4 — 1.人民币外汇货币掉期交易概述 人民币外汇货币掉期交易是指在约定期限内交换约定数量人民币与外币 本金，同时定期交换两种货币利息的交易。 本金交换的形式包括：（一）在协议生效日双方按约定汇率交换人民币与 外币的本金，在协议到期日双方再以相同的汇率