证券投资学 名词解释.docVIP

1.风险：风险(Risk)是指未来结果的不确定性或损失发生的不确定性。 2.股票：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表其持有 者（即股东）对股份公司的所有权。 3.普通股：公司的经营管理、盈利及财产的分配上 享有普通权利的股份， 代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对 企业盈利和剩余财产的索取权。 4.优先股：相对于普通股 (ordinary share)而言的。主要 指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。 5，债券：债券是一种金融 契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同 时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 6.基金：基金 （Fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量 的资金。例如，信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会 的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增 值潜能的特点。 从会计角度透析， 基金是一个狭义的概念， 意指具有特定目的和用途的资金。 因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回， 但要求按法律规定或出资者的意 愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。 7，证券投资基金：证券投资基金是一 种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 8.契约型基金：以信托 法为基础，根据当事人各方之间订立的信托契约，由基金发起人发起设立的基金，基金发起 人向投资者发行基金单位筹集资金。 8.公司型基金：以公司法为基础设立、通过发行 基金单位筹集资金并投资于各类证券的基金。 9.封闭式基金：基金的单位数目在基金 设立时就已确定， 在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化 （出现基金扩募的情况 除外） 10.开放式基金：基金股份总数可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意 多的基金单位，也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。 11.基金管理人： 凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的 规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金 持有人获取尽可能多收益的机构。 12.基金托管人：投资人权益的代表，是基金资 产的名义持有人或管理机构。 13 金融衍生工具：衍生金融资产也叫金融衍生工具 （financial derivative） ，金融衍生工具，又称“金融衍生产品” ，是与基础金融产品相对应的 一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动 的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、 股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括 利率、汇率、各类价格指数甚至天气(温度)指数等。OR 以合约形式制定，其价值往往引申 自另一个或多个基础变数， 这些变数可以是任何形式的资产价格， 亦可以是指数或其他经济 指标。 14.期货：交易双方不必在买卖发生的初期交割，共同约定在未来的某一时 间交割。与现货交易相对 15.远期：远期是合约双方承诺在将来某一天以特定价格 买进或卖出一定数量的标的物（标的物可以是大豆、铜等实物商品，也可以是股票指数、债 券指数、外汇等金融产品） 。 16.期权：在期货的基础上产生的一种金融工具，在 未来一定时期可以买卖的权利。买方向卖方支付一定数量的金额（权利金）后拥有的在未来 一段时间内（美式期权）或未来某一特定日期（欧式期权）以事先约好的价格（履约价格） 向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。 17.掉期：掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖 出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇， 也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔 远期业务合在一起做， 或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 18.证券市场： 股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所，金融市场的 重要组成部分。 19.一级市场：通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资 本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资的场所。120.二级市场：有价证券交易的场所，是有价证券的流通市场，是已发行的有价证券进行买卖交易的场所。 21.私募发行：又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。私募发行的对象 大致有两类，一类是个人投资者，例如公司老股东或发行人机构自己的员工（俗称“内部职工股”）;另一类 是机构投资者，如大的金融机构或与发行人有密切往来关系的企业等。 私募发行有确定