货币政策、存货调整与通货膨胀时变成因研究.pdf

目 录 1 绪论 1 1.1 研究背景与意义 1 1.1.1 研究背景 1 1.1.2 研究意义 3 1.2 国内外文献综述 3 1.2.1 通货膨胀影响因素研究 3 1.2.2 存货投资与宏观经济波动研究 5 1.2.3 存货投资与货币政策传导路径研究 6 1.2.4 存货投资与新凯恩斯菲利普斯曲线研究 7 1.2.5 文献述评 9 1.3 研究内容与方法 9 1.3.1 研究内容 9 1.3.2 研究方法 11 1.4 论文创新与不足 12 1.4.1 论文创新 12 1.4.2 论文不足 12 2 相关理论基础 14 2.1 通货膨胀成因理论概述 14 2.1.1 需求拉动理论 14 2.1.2 成本推动理论 15 2.1.3 结构性理论 15 2.1.4 输入性理论 16 2.2 存货投资相关理论概述 16 2.2.1 存货投资的概念界定 16 2.2.2 存货动机的微观机理 16 2.2.3 存货投资的外部冲击 18 2.3 新凯恩斯菲利普斯曲线理论概述 19 2.3.1 传统的菲利普斯曲线 19 2.3.2 新凯恩斯菲利普斯曲线20 2.4TVP-SV-SVAR 模型简介22 2.4.1TVP-SV-SVAR 模型22 2.4.2 模型估计方法23 2.4.3 时变脉冲响应函数24 I 3 货币政策存货渠道与通胀决定理论模型26 3.1 货币政策存货渠道的作用机理26 3.1.1 货币政策影响存货调整的传导路径26 3.1.2 存货调整影响通货膨胀的传导路径27 3.2 通货膨胀决定理论模型28 3.2.1 引入存货的新凯恩斯菲利普斯曲线28 3.2.2 拓展的新凯恩斯菲利普斯曲线 30 3.3 基准模型与时变菲利普斯曲线 31 3.3.1 基准模型 31 3.3.2 时变菲利普斯曲线 32 4 通胀决定动态模型的实证研究 34 4.1 数据选取与处理 34 4.1.1 数据来源说明及处理 34 4.1.2 数据平稳性及协整检验 35 4.2VAR 模型估计与非线性检验 36 4.2.1VAR 模型估计 36 4.2.2 非线性检验 37 4.3TVP-SV-SVAR 模型建立与估计 39 4.3.1 模型构建 39 4.3.2 参数估计结果及分析40 4.4 经验模型动态结果解析43 4.4.1 等间隔冲击的脉冲响应时变特征43 4.4.2 不同时点冲击的脉冲响应时变特征46 4.4.3 货币政策传导渠道47 4.4.4 通胀波动对企业存货调整行为的影响48 4.5 稳健性检验49 5 结论与政策建议 53 5.1 研究结论 53 5.2 政策建议 54 参考文献 55 致谢 60 II