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公允价值计量对我国金融行业的影响分析 硕士学位论文 THESIS OF MASTER DEGREE 论文题目:公允价值计量对我国金融行业的影响分析(英文): The Impact of Fair Value Measurement On Chinese Financial Industry作 者: 曲婧 指导教师: 戴德明 2008年4月24 日 论文题目: (中文)公允价值计量对我国金融行业的影响分析(外文) The Impact of Fair Value Measurement On Chinese Financial Industry 所在院、系、所 : 商学院 专 业 名 称: 会计学 指 导 教 师 姓 名、职 称 :戴德明教授 论 文 主 题 词 : 公允价值计量 金融行业 会计信息 学 习 期 限 : 2006年 9 月至 2008 年 6 月 论文提交时间: 2008年4月24 日 独 创 性 声 明 本人郑重声明:所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研 究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致 谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果,也 不包含为获得中国人民大学或其他教育机构的学位或证书所使用过 的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献已在论文中 作了明确地说明并表示了谢意。 签名: 曲婧 日期:2008 年 4月 23日关于论文使用授权的说明 本人完全了解中国人民大学有关保留、使用学位论文的规定, 即:学校有权保留送交论文的复印件,允许论文被查阅和借阅;学 校可以公布论文的全部或部分内容,可以采用影印、缩印或其他复 制手段保存论文。 签名: 曲婧 导师签名: 戴德明 日期:2008年 4月 24日 摘要 公允价值会计作为适应时代潮流的新兴会计模式,将成为会计发展史上的 又一个里程碑。公允价值并不只是会计学中特有的术语,事实上,它也一直是 经济学中一个重要和令人迷惑的概念。从各国颁布的相关准则来看,公允价值 在基于一定的条件和假设下,被定义为资产交换或负债清偿的金额,并赋予了 公允价值一些特殊的内涵,如公平交易、完全市场等。总的来看,由于公允价值 适应时代的新发展,已受到社会各界的广泛关注。 我国企业会计准则(2006)在诸多方面实现了突破,其中公允价值计量属性 的运用可谓是最为引人注目的方面。在我国新颁布的 38 个具体准则中,有 17 个不同程度地运用了公允价值,涵盖金融工具与非金融工具。公允价值计量属 性的运用,既是我国会计准则在国际趋同中迈出的实质性步伐,也标志着我国市 场经济日趋成熟。 由于金融行业大量使用金融工具,而在金融工具相关准则中最大的变化是 采用了公允价值计量,对会计信息产生了很大的影响。例如上市公司的短期投 资,在旧会计准则下如果市价比成本低,必须计提跌价准备,如市价比成本高, 而公司并没有抛出实现收益,则该收益并不能计入当期损益,但新准则下,其 作为交易性金融资产,其公允价值变动损益直接计入当期损益,会大大影响公 司的业绩。总之,采用公允价值计量会对金融企业产生重大影响,研究这一问 题具有一定的现实意义,本文打算从规范和实证角度分析这一影响。 本文首先回顾了国内外关于公允价值的理论和实证研究,特别是关于公允 价值计量对金融行业影响的相关成果。其次,分析了公允价值计量在新会计准 则中的具体运用。第三,分析了公允价值计量对我国金融行业的影响,在公允 价值计量是大势所趋的背景下,结合我国新会计准则的颁布与实施,探讨了公允 价值计量对我国金融行业的预期影响,影响分为三大方面:1、对金融企业会计 信息的影响,包含对企业财务报表的波动性、会计信息的可靠性、可比性和对 银行资本充足率等的影响;2、对金融企业风险管理的影响;3、对金融行业监 管机构的影响。第四,在实证角度分析了公允价值计量对我国金融企业会计信 息含量的影响,以我国2004年?2006年金融行业上市公司为研究对象,选取了1 样本企业在此期间的年报数据,剔除了数据不全的样本后,共得到30组。通过 使用价格模型,考察了实施公允价值的价值相关性问题。实证研究发现实行公 允价值计量可以增加金融企业每股净资产指标对公司价值的解释能力。最后, 总结全文的理论和实证研究结果,提出相应建议,分析了本研究局限之处并对 公允价值相关研究的进一步发展提出建议。 本文的研究贡献在于: 1、在分析了公允价值的最新进展和我国准则应用情况的基础上,将公允价 值计量对我国金融行业的影响分为三类进行阐述,分别是:企业自身会计信息、 企业经营管理和行业监管机构。 2、采用规范和实证相结合的方法,将公允价值计