收购重组讲课提纲-联合证券培训资料.pptxVIP

;第一部分：规范上市公司并购重组法规体系;第一部分：规范上市公司并购重组的法规体系;第一部分：规范上市公司收购重组的法规体系;第一部分：规范上市公司收购重组的法规体系;第二部分：上市公司收购管理办法解读;;将原有的《上市公司收购管理办法》和《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》合二为一； 按照重要性原则，对不同的控制（简化表述为持股）比例规定了不同的强制性要求； 实际判断间接收购和实际控制人的变化，一并纳入调整范围；;1993年《股票发行与交易管理暂行条例》，主要借鉴了英国、香港的模式，实行强制性全面要约收购制度。收购人持股超过30％时，必须向所有股东持有的全部股份发出收购要约，并按照价接受股东出售的所有股份； 1998年《证券法》将强制性全面要约收购制度确立下来； 2002年《上市公司收购管理办法》，依然较多地借鉴了香港模式，实行强制性全面要约收购制度，但针对流通股和非流通股实行不同的要约价格； 2005《证券法》对上市公司收购制度做出重大修改，将收购人持股比例超过30％须履行强制性全面要约义务，调整为收购人自主选择的全面要约和部分要约制度，体现了鼓励上市公司收购的价值取向； 2006年《收购办法》修订，将强制性全面要约收购制度调整为强制性要约方式。收购人可以根据自身的投资策略，以要约方式收购其他股东所持有的全部股份或部分股份，但不强制收购人承担对全部有意出售股份的收购义务。;