第2章_企业并购财务管理概述.pptx

第2章 企业并购财务管理概述; 2.1 企业并购概念; 1. 企业兼并与收购的相似之处; 2. 企业兼并与收购的差别;;二、企业并购形式;吸收合并;TCL集团吸收合并TCL通讯;;3、合并过程 （1）根据《公司法》的规定,集团公司以吸收合并方式合并TCL通讯。合并完成后以集团公司为存续公司,TCL通讯注销独立法人地位。 （2）集团公司在向公众投资人公开发行股票的同时,以同样价格作为合并对价向TCL通讯全体流通股股东定向发行人民币普通股股票(流通股),TCL通讯全体流通股东以所持TCL通讯流通股股票以一定比率换取公司发行的流通股股票。 （3）集团公司以人民币1元的价格受让公司全资子公司TCL通讯设备(香港)有限公司持有的TCL通讯25%股票。根据《公司法》规定,这些股票连同集团公司现已持有的TCL通讯31.7%股票在本次合并换股时一并予以注销。 （4）集团公司本次公开发行的股票及向TCL通讯流通股股东发行的全部流通股股票将在深交易所上市交易。 ;4、合并结果;新设合并;皇家荷兰壳牌集团案例;;控股合并;;盈动要收购成功，要具备相当数额的现金作饵，才能吸引正急需资金调动的英国大东电报局，所以首先需要解决的问题正是钱。可是盈科的市值虽过千亿，但手头可动用的现金只有240亿港元， 并不足以收购香港电讯这头巨象。故李泽楷静观其变