05 成交量价差分析法VSA.pdfVIP

成交量价差分析 朋友们： 对我来说，技术分析是一种热情。我体验过各种技术分析，有很多的经验。分享我的经验 ，是更大的学习体会。真的，和分享财富不一样，分享知识只会带来更多的知识。【译者 注：我亦有同感】。 几个月前，我在《交易者图书论坛》遇到看到一个名为《成交量价差分析》的版块。尽管 我不太理解其中的一些内容，但是，它已经成为我的技术分析旅程中新的一章。 我贴过若干张有关于此的研究图表。一些人对此产生了兴趣，尤其是我们尊敬的阿西什。 所以，我们开始讨论《成交量价差分析》。我请其他成员也加入讨论，以便丰富我们的内 容。 将成交量价差分析（下文称VSA ）称为高级策略可能会引起争议。但是，这一概念相当新 颖，并正在广泛流行。因此，我们将它视为高级策略。 此致 卡尔思科 注：如我们所知，这是一个访问受限的版块。那些不能在此提问的人，可以在其他版块里 提出问题，其中有价值的问题将会在此得到答复。好的帖子甚至会被复制到主版块里。现 在，这里的影响力日渐增长，我们希望更多的成员，能够在本版块里发帖。 提醒： 一旦感兴趣的内容发布，搜索网络并且在Youtube观看，需要花费几小时。这次旅行充满险 阻。几乎没有清楚的信息提供。大多数都是招揽生意的粗略信息。然后，要花费很多时间 研究图表和构想规则。规则将会被编写成程序，以便检查这些规则是否有效。一些Traderji 【注：某网站】的朋友将参与进来，并花时间来检验这些规则。因此，我们最终将提出我 们自己的“成交量价差分析”。 请不要将我的描述与网络上其他的内容进行比较。我使用的素材都来自汤姆.威廉姆斯 的书，并且基于它而构建。我们不打算克隆“交易者指南系统。” 成交量价差分析的基础是在上世纪30年早期由R.威克夫所创立的。一般人认为，威克 夫通过他的法则积赚到了钱。威克夫提出一个假设，价格/成交量/ 时间可以给出源于SM[1] 的供求关系的描述（他将SM称为“复合的人”）。我们将在后文中再次谈到威克夫。不时 地看一看威克夫的方法是不错的，因为他的研究是基础，其他都是建立在此之上。 威克夫有三条基本准则或原则： l 价格与成交量 l 动机与影响 l 运作与结果 当今市场中流行的VSA仍然遵循这些原则。 70年代晚期，汤姆.威廉姆斯为一个辛迪加组织（叫做….SM）工作了15年，在威克夫 的研究基础上发展并提出了成交量价差分析法，并将它商业化。（批评家会说…..为什么将 它商业化，他可以自己留着挣钱）。现在，更多的公司都在提供自己的VSA软件，比如说 ：鹰眼交易者，吉列软件等。 汤姆.威廉姆斯的VSA基本上忽略开盘价，而是使用最高价、最低价和收盘价。这和 多数经典的K线分析有所不同。大多数商用软件提供商都声称使用超过300个技术指标来分 析每一根K线。我见过一些VSA提供商使用了其他的指标，尽管并不是很明确。 可以确定的一件事是，可用的VSA 的基本信息非常少。我在其他论坛上遇到很多有关 VSA 的讨论。但是，大部分都涉及商业化软件包。在本版里，我们想要探索基础内容，以 便我们每个人都能够实现自己的VSA分析。 现在，让我们继续……. 我知道你们大多数人都渴望直入VSA核心。但是，还是让我们先了解VSA 的一些基础 知识吧。首先，当然是更多地了解SM的运作 SM运作行情有如下四个阶段： 1. 积累阶段 2. 上涨阶段 3. 派发阶段 4. 下跌阶段 你们大多数人都知道这些内容。但是，我们还是要更细致地了解这些阶段，因为这有 助于我们更好地理解SM的运作，反过来，就能够对VSA理解得更好。 当某些东西可供量很多，又没有人想要，那么就没有任何需求。随着这些东西可供量 减少，并且更多的人想要它，那么需求就会增加。所以，SM首要做的事情就是，寻找既便 宜可供量又多的股票。下一步同样是制造稀缺性，使得人们对它感兴趣，然后反过来产生 需求。这一阶段就是积累阶段。 积累阶段 SM通过积累阶段在低位获取大量的股票。积累阶段是微妙的，复杂的又巧妙地获取 量股票，使得随后的阶段变得可能和有价值。一旦大量的股票被吸筹，浮动的股票筹码就 会减少，需求将会增加，这就使得下一阶段的上涨成为可能。 积累阶段通常发生在震荡区域。震荡区域大多数是一个波动区间，此