西南交通建设集团股份有限公司2013年度第一期短期融资券债项信用评级报告及跟踪评级安排.pdf

短期融资券债项信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有、或卖出等投 资建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券债项信用评级报告 发债情况 本期融资券概况 公司拟在银行间市场交易商协会注册总额为3亿元的短期融资券， 分期发行，本期为 2013年第一期，发行规模 1.5 亿元，发行期限为 365 天，融资券面值 100 元，采取簿记建档、集中配售发行方式，到期一 次性还本付息。本期短期融资券由公司和云南省铁路总公司提供的房 产和土地抵押提供担保。 募集资金用途 公司拟将募集资金 1.5 亿元用于补充生产经营活动所需营运资金 和置换银行贷款。 发债主体信用 西交集团前身为西南交通战备工程总公司，成立于 1994年 3 月。 2004 年 3 月，云南省人民政府国有资产监督管理委员会 （以下简称“云 南省国资委”）成立后，转由云南省国资委监管。2006 年 7 月，公司 改制为有限责任公司，同时更名为西南交通建设集团有限公司。2009 年 12 月，公司以净资产 3.42 亿元按 1：1 比例折合成股份，整体变更 为西南交通建设集团股份有限公司。2010 年公司引入战略投资，以每 股 2 元的价格向湖南开麟创业投资企业、福建省万盛荣投资有限公司 和湖南华鸿浦海创业投资企业引入 3.00 亿元的战略投资资金。截至 2013 年 6 月末，公司注册资本为 5.26 亿元，云南省国资委持有公司 60.45%的股权，是公司的实际控制人，公司共有 9 家全资子公司。 公司所处行业为建筑施工业，经批准的经营范围为公路工程施工 总承包一级、桥梁工程专业承包一级、公路路面工程专业承包一级、 公路路基工程专业承包一级、房屋建筑工程施工总承包二级、市政公 用工程施工总承包二级、隧道工程、水利水电工程等。公司承建的工 程项目曾多次荣获省部级以上优质工程奖，其中，有昆玉高速公路十 合同段等 16 个项目荣获“鲁班奖”（公路方面国家最高奖）和国家优 质工程金、银奖。除传统工程公路施工业务外，公司于 2011 年 5 月取 得了建设部颁发的矿山工程一级资质。 根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告，截至 2013 年 5 月 14 日，公司存在两笔已结清关注类贷款，其一是公司向上海浦 东发展银行股份有限公司昆明分行（以下简称“浦发银行昆明分行”） 的 3,000 万元借款（借款期限为 2011 年 10 月 9 日～2012 年 10 月 9 日），借款到期时，公司向浦发银行昆明分行申请此笔借款展期三个月， 到期日为 2013 年 1 月9日，根据浦发银行昆明分行出具的证明，公司 已于 2013年 1 月 9 日按时归还；其二是公司向中信银行昆明白塔路支 行（以下简称“白塔路支行”）借款 5,000 万元（借款期限为 2009年 6 3