X年各行业投资展望.pdf

一.2014 年计算机行业投资展望：从辨风向到识远近 2013年的核心是寻找长期趋势和空间最佳的细分领域。2014 年的核 心是寻找可以逐步落地和明朗的细分领域。随着市场的冷静，寻找长 期牛股也重新成为选股逻辑。从内在动力、外部环境、催化剂三要素 来分析细分领域。看好智慧城市、金融创新、互联网三个领域，建议 关注国家安全、国企改革两条线索。 1.智慧城市：市场分歧带来投资机会：智慧城市是城市化进程的必然 走向。下半年以来各部委政策与地方政府规划正在不断出台，必然有 一批订单会落地。近期市场担忧智慧城市会低预期，这恰恰带来了投 资机遇。跟踪标的安居宝、易华录、华平股份、太极股份。 2.金融改革：推进已进入快车道：2013年以来，金融改革政策出台节 奏明显加快。三中全会 《决议》中，明确了要 “完善金融市场体系”， 并提出一系列改革措施。哪家机构是改革后最终的佼佼者目前尚不明 IT 朗，在此之前，所有金融机构均需借助 来顺应形势，改造自我， 加强竞争力。跟踪标的东方财富、广电运通、恒生电子、金证股份。 3互联网：不断向实体经济渗透：互联网经济各个细分领域均延续了 快速增长。网络红利在不断持续发酵2014 年可穿戴设备、互联网电 视、NFC 移动支付及O2O等等新