第四章金融风险管理的主要工具—金融衍生品与定价.pptx

第四章 金融风险管理的主要工具— 金融衍生品与定价;第一节 金融远期与金融期货的概念与定价;4、远期合约的特点（优缺点）;（二）金融远期合约的种类;（2）重要术语;FRA的表示与题例;（3）结算金的计算;（二）远期外汇合约 ;3、远期汇率与即期汇率的关系;4、远期外汇综合协议定义;4、远期外汇综合协议定义;5、远期外汇综合协议的交易流程和结算; 汇率协议; 远期外汇协议;二、 金融期货的概念与分类;3、金融期货交易的特征;三、 金融远期(期货)的定价;（二）远期合约（期货）的定价;2、无收益资产远期（期货）合约的定价;无收益资产远期（期货）合约的定价;例： ;2、支付已知现金收益资产远期（期货）合约的定价;支付已知现金收益资产远期（期货）合约的定价;例： ;3、支付已知收益率资产远期（期货）合约的定价;例： ;第二节 金融互换的概念与定价;二、金融互换的基本类型;利率互换过程中的现金流交换图：;2、货币互换;3、实例;;例2、;分析?;A POSSIBLE payment schedule:;例3 （货币互换）;我们假定双方各分享一半的互换利益，若不考虑本金问题, 则A公司的实际借款利率为： （ 11.60% -0.8%)= 10.80% B公司的实际借款利率为：10% - 0.8%= 9.2%。 这种结果的出现是因为存在比较优势： 10.0%- 8.0