鲁港中小企业发展协会-中国企业境外上市的情况(ppt 75页).pptxVIP

鲁港中小企业发展协会2006年中国企业境外上市的情况数量和市场分析2006年海外资本市场中，NASDAQ、纽约交易所、香港主板与创业板、新加坡主板与创业板以及伦敦AIM市场新上市中国企业总数为86家，融资额高达439.98亿美元。香港主板市场和新加坡主板市场成为吸纳中国企业海外上市最多 的两个市场，分别有392463家，占全年中国企业海 外上市总数的73.3%。NASDAQ、香港创业板以及AIM市场构成了吸引中国企业的第二梯队，均为6纽约证券交易所有3家中国企业，伦敦AIM市场却是有很大突破。TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS香港戴思华、麦家荣律师行 鲁港中小企业发展协会不同市场筹集资金情况资本市场2006年筹资额（US$M）IPO数量NASDAQ527.076纽约证券交易所480.553香港主板41,284.1439香港创业板227.496新加坡主板1,336.7924新加坡创业板11.552AIM130.426总计43,997.9986TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS香港戴思华、麦家荣律师行 鲁港中小企业发展协会2007年上半年中国企业境外上市情况：07年一季度共有14只中国概念股在纳斯达克、纽约证券交易所、新加坡主板、香港主板以及伦敦AIM等海外市场上市，融资总量为20.57亿美元。07年二季度中国企业海外上市企业的数量达到了21家，融资总量为114.95亿美元。主要集中在香港主板、纽约证券交易所、新加坡主板、纳斯达克和东京证券交易所创业板。从融资和上市数量来看，香港主板市场的表现遥遥领先于其他市场，有9家中国企业上市，融资总计90.35亿美元。其中，在香港主板上市的中信银行IPO融资达41.89亿美元，占所有在香港主板市场上市的中国企业融资总额的46.4%，规模亦为二季度所有海外上市的中国企业之最。TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS香港戴思华、麦家荣律师行 鲁港中小企业发展协会行业分析：去年中国海外上市企业的行业属于传统行业的上市企业数量最多，达54家，占海外上市企业总数的62.8%。其它高科技行业居其次，有10家，其中2家在NASDAQ上市。服务业和广义IT行业上市数量相同，均为9家。生物/医药行业上市数量最少，仅4家从筹资情况，服务业表现最佳，9家服务业中国企业成功筹资307.46亿美元，占全年中国海外上市企业筹资总额的69.9%，平均每家企业筹资 34.16亿美元。其次是传统行业，54家中国传统企业筹资111.21亿美元，占比例为25.3%。其它高科技行业本年度表现不错，总计筹集了 11.28亿美元，均高于广义IT行业和生物/医药行业TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS香港戴思华、麦家荣律师行 鲁港中小企业发展协会我省的情况如下：截至2007年第一季度，共有36家公司境外上市TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS香港戴思华、麦家荣律师行 鲁港中小企业发展协会香港市场 到香港交易所上市的方式有多种, 其中包括有直接向控股股东收购股权, 即买壳上市; 有借重组收购, 有直接作首次公开招股, 即红筹或H股等TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS香港戴思华、麦家荣律师行 鲁港中小企业发展协会香港市场 创业板 主板 盈利要求不设盈利要求新申请人必须符合以下三项财务准则的其中一项（《主板规则》第8.05条）：盈利测试 - 过去3年盈利达5,000万港元（最近一年2,000万港元， 其前两年合计达3,000万港元）市值／收入测试 - 最近一个经审核财政年度至少达5亿港元市值／收入／现金流量测试 - 最近一个经审核财政年度至少达5亿港元，经营业务有现金流入，于前3个财政年度合计至少达1亿港元TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS香港戴思华、麦家荣律师行 鲁港中小企业发展协会香港市场创业板主板营业纪录新申请人必须证明在紧接新申请人呈交上市申请的日期之前有至少24个月活跃业务纪录。若符合以下条件的新申请人，此项要求可减至12个月：该公司：首次上市文件中会计师报告显示其过去12个月内的营业额不少于5亿港元﹔该会计师报告内的资产负债表显示其上一个财政期间的总资产不少于5亿港元﹔或3.上市时厘定之市值不少于5亿港元﹔在上市时，由公众持有该公司的股本证券的市值必须不少于1亿5,000万港元，并由至少300名股东持有，其中持股量最高的5名及最高的25名股东合计的持股量分别不得超过公众持有的股本证券的35%及50%；及股份的首次公开招股价不得少于1港元须具备三年业务纪录?TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS香港戴思华、麦家荣律师行 鲁港中小企业发展协会香港市场 ?创