session9决策模型引言风险分析与蒙特卡洛模拟.pptx

Session 9 Risk Analysis Monte Carlo Simulation;Topics:;决策模型; 20世纪四十年代，由于电子计算机的出现，利用电子计算机可以实现大量的随机抽样的试验，使得用随机试验方法解决实际问题才有了可能。 其中作为当时的代表性工作便是在第二次世界大战期间，为解决原子弹研制工作中，裂变物质的中子随机扩散问题，美国数学家冯.诺伊曼（Von Neumann）和乌拉姆（Ulam）等提出蒙特卡罗模拟方法。 由于当时工作是保密的，就给这种方法起了一个代号叫蒙特卡罗，即摩纳哥的一个赌城的名字。用赌城的名字作为随机模拟的名称，既反映了该方法的部分内涵，又易记忆，因而很快就得到人们的普遍接受。 ;蒙特卡罗方法的基本思想; 因此，可以通俗地说，蒙特卡罗方法是用随机试验的方法计算积分，即将所要计算的积分看作服从某种分布密度函数f(r)的随机变量ｇ(r)的数学期望 通过某种试验，得到Ｎ个观察值r1，r2，…，rN（从分布密度函数f(r)中抽取Ｎ个子样r1，r2，…，rN，），将相应的Ｎ个随机变量的值g(r1)，g(r2)，…，g(rN)的算术平均值 作为积分的估计值（近似值）。 ;计算机模拟试验过程 ;①建立概率统计模型;例子;模型建立的两点说明;这时就必须采用主观概率,即由专家做出主观估计得到的概率。 另一方面,在对估测目标的资料与数据不足的情况下,不可能得知风险变量的真实分布时,根据当时或以前所收集到的类似信息和历史资料,通过专家分析或利用德尔菲法还是能够比较准确地估计上述各风险因素并用各种概率分布进行描述的。 Crystal ball软件对各种概率分布进行拟合以选取最合适的分布。; 是随机变量X的方差，而称 为估计量方差。通常蒙特卡罗模拟中的样本量n很大，由统计学的中心极限定理知 渐进正态分布，即：;得到人们习惯的结果误差表示：;随机数;随机数的产生方法;随机数表;物理方法;计算机方法;产生伪随机数的乘同余方法;乘同余方法在计算机上的使用;用MATLAB产生随机数;随机抽样及其特点 ;直接抽样方法 ;离散型分布的直接抽样方法 ;例1. 二项分布的抽样;例2. 掷骰子点数的抽样 ;连续型分布的直接抽样方法 ;例3. 在［a，b］上均匀分布的抽样 ;; 常用概率分布的抽样公式 ; 三角分布 三角形概率分布是一种应用较广连续型概率分布,它是一种3点估计: 特别适用于对那些风险变量缺乏历史统计资料和数据,但可以经过咨询专家意见,得出各参数变量的最乐观值( a) ,最可能出现的中间值( b)以及最悲观值(m ) ,这3个估计值( a,b, m )构成一个三角形分布。; 实际上，Matlab软件为我们提供一种简单快捷的产生各种常用分布随机数的方法。其功能和特点： （1）界面友好，编程效率高。 （2）功能强大，可扩展性强。 （3）强大的数值计算功能和符号计算功能。 （4）图形功能灵活方便。 ; Matlab常用的随机数产生函数; 有了这些随机产生函数，就可以直接产生满足分布F(x)的随机数了，而无需通过先求出连续均匀分布的随机数，再通过抽样公式得出所求分布函数的随机抽样。 演示： for n=1:100; k= betarnd(0.1,100) end;蒙特卡罗方法的特点;①能够比较逼真地描述具有随机性质的事物的特点及物理实验过程;②受几何条件限制小;③收敛速度与问题的维数无关;程序结构简单，易于实现;①收敛速度慢;②误差具有概率性;蒙特卡罗方法的主要应用范围 ;项目风险案例分析 ; 该项目位于成都市锦江区，占地面积 47 亩；该房地产公司根据市场状况调查，结合该地块的规划说明，在做了充分的方案设计之后，确定了两套主要的投资方案。 甲方案：该地块主要以小高层电梯住宅开发为主，辅以车库和部分商业配套设施，开发期共三年。甲方案预测出的的主要经济技术指标见表1。 ;表1 甲方案的主要经济技术指标 ; 乙方案：将该地块开发为商业类地产为主，外设露天停车场，配以部分小户型电梯公寓，开发期仍为三年。乙方案预测出的的主要经济技术指标见表2。 ;表2 乙方案的主要经济技术指标 ; 根据该表 1 ，甲方案的财务净现值NPV =915 万元； 根据该表 2 第五项，乙方案的财务净现值NPV =2550