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财务管理财务分析某 公司财务分析 第一篇公司背景分析 2 （一）企业的发展变革2 （二）企业控股股东的持股及背景情况2 （三）企业的基本经营业绩，生产经营特点以及所处的行业2 第二篇会计报表分析4 （一）资产负债表分析4 （二）利润表分析13 （三）现金流量表分析16 第三篇财务效率分析 21 （一）盈利能力分析21 （二）营运能力分析24 （三）偿债能力分析26 （四）发展能力分析28 四篇杜邦分析模型 31 因素分析32 第五篇结论及未来展望 34 （一）取得业绩34 （二）存在问题及解决方案35 （三）未来展望35 第一篇公司背景分析 （一） 企业的发展变革 中国铁建股份有限公司 （简称“中国铁建”）是一家在中国北京市注册的股份有限 公司，经国务院国资委于 2007 年 8 月 17 日批准，有中国铁道建筑总公司独家发起设立 本公司，并经北京市工商行政管理局核准登记，企业法人营业执照注册。本公司及子公 司（统称 “本集团”）主要从事建筑工程承包、勘察设计及咨询、物流贸易、工业制造、 房地产开发等业务。公司总部位于北京，公司 A 股在上海证券交易所上市，H 股在香港 联合交易所上市。截至 2013 年 12 月 31 日，公司累计发行股本总数1,233,754.15 万股， 公司注册资本为 1,233,754.15 万元。 （二） 企业控股股东的持股及背景情况 公司的控股股东人是中国铁道建筑总公司。中国铁道建筑总公司持 7,566,245,500. 占比61.33% 。而中国铁道建筑总公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。 （三）企业的基本经营业绩，生产经营特点以及所处的行业 从本年度财务报告的有关信息，可以了解到，2013 年，公司实现营业收入 58,678,959 万元,增长 21.16% 。实现归属于母公司的净利润为1,034,466 万元，同比增长 19.88% 。 公司主要从事建筑工程承包、勘察设计及咨询、物流贸易、工业制造、房地产开发等业 务。在行业内处于领先地位，处于世界 100 强以内，但是同样面临着来自中交，中建等 同行业的竞争压力。 公司业务构成 1. 从公司经营战略看 中国铁建始终坚持 “建筑为本、相关多元、一体运营、转型升级，发展成为经济实 力、技术实力、竞争实力国际领先，具有高价值创造力的跨国建筑产业集团”的战略发 展方向，将结构调整、转型升级作为企业根本性、全局性的任务，持续加大推进力度。 一是组建了中铁建城建集团有限公司专注于房屋建筑市场的开拓。二是将中铁十三局集 团有限公司改建为中国铁建大桥局集团有限公司，提升桥梁建筑综合实力。三是进一步 加大了相关非工程承包业务板块的资本金支持力度。使结构调整、转型升级效果进一步 显现。 2.从主要财务数据和财务指标 主要会计数据单位：千元 2012 年 本年比上年增 2011 年 主要会计数据 2013 年 调整后 调整前 减(%) 调整后 调整前 营业收入 586,789,590 484,312,928 484,312,928 21.16 457,366,110 457,366,110 归属于上市公 司股东的净利 10,344,658 8,629,127 8,478,891 19.88 7,934,677 7,854,292 润 归属于上市公 司股东的扣除 9,543,406 8,269,454 8,119,218 15.41 7,717,219 7,636,834 非经常性损益 的净利润 经营活动产生 的现金流量净 -9,313,980 4,719,740 5,544,971 -297.34 -12,576,311 -12,576,311 额 本年末比上年 2011 年末