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皿中圜期货业协 lation IB业务培训一一 股指期货的风险控制 酬 内容提要 ①1股指期货的风险认识 2)股指期货的风险类型与防范 3 股指期货风险案例分析 4股指期货的认识误区 6)p 期货经营机构的风险控制 中玉期货业协会: 酬 1.1股指期货风险的定义 股指期货本质上是一种风险管理工具, 而不是股票市场的一个新品种。 中玉期货业协会: 12它是管理什么风险的工具 股指期货本质是对冲股票市场系统性风险的· 种管理工具 中玉期货业协会: 酬 需要评估投资者的产品认知水平和风险承受佾 力,选择适当的投资者审慎参与股指期货交易 中玉期货业协会: 酬 投资人在运用这个风险管理工具过程中需要注 意哪些风险? 中玉期货业协会: 酬 股指期货市场中的风险类型及防范 市场风险三 操作风险 违规违约风险 风险类型 流动性风险 技术风险 资金管理风险 中玉期货业协会: 21股指期货与股票在市场风险方面的区别 全∞Q 双向交易 8 T+0累计 放大效应 结算价 中玉期货业协会: 酬 22操作风险 口操作风险概念 操作风险主要是指投资者进行股指期货交易时,由于操作 过程中的问题所带来的风险。 下单方向错误 下单数量错误 混淆开仓和平仓 中玉期货业协会: 酬 2.3资金管理风险 现金流风险后果 口持仓阶段 日强行平仓风险 价格不利变化 持仓亏损 强行平仓 实际亏损 资金链断裂 保证金比率提高 强行平仓 中玉期货业协会:

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