应收账款管理DSO专题.ppt

DSO 专题讲座 BY ： Grace 一、应收账款含义 应收账款是指企业因赊销产品或劳务而形 成的应收款项，是企业流动资产的一个重要项 目。 1 、扩大销售，增加了企业 的竞争力。 2 、减少库存，降低存货风 险和管理开支。 二、为什么要加强应收账款的管理 降低了企业的资金使用效率，使企业效益下降。 夸大了企业经营成果。 加速了企业的现金流出。 （ 1 ）企业流转税的支出 。 （ 2 ）所得税的支出。 （ 3 ）现金利润的分配 对企业营业周期有影响。 增加了应收账款管理过程中的出错概率，给企业 带来额外损失。 ? 企业在销售决策中，最为头痛的问题是如何判断客户 可能存在的信用风险。当一笔高额订单传来时，销售 人员往往在欣喜之下忘记了风险，而管理决策人员则 可能由于缺少专业化的信用分析方法，主观盲目地作 出判断，最终出现决策失误。 通过引入科学的信用分析方法，公司管理层体会 到，客户的信用风险是可以预测的、度量的，关键在 于能否掌握一套科学的、专业化的评估方法。客户资 信管理的核心问题就是要将这些科学的客户信用分析 方法应用到实际的销售管理工作中去。 三、应收账款的分析工具 （一）账龄分析表 （二）第三方信息 （三）企业独立信用部门 （四） DSO 法（平均应收账款周转率） （五）坏账率及逾期账款比率 （六）货款回收率 （七）应收账款与销货额比 ? 以前，企业主要采用“资金回笼率”这一指标进行 应收帐款管理考核，即已收回的货款占销售额的比 率。然而，这一指标仅仅反映了货款回收的数量， 却没有反映出应收帐款管理的质量。这给业务人员 一种印象，似乎只要最终收到货款就行，不用管货 款收回的时间。 通过专业的应收帐款管理分析发现，真正对企业 最终利润和现金流起决定作用的是应收帐款的效率 （时间）指标，销售变现天数（ DSO ）或逾期应 收帐款比率。因此，改变应收帐款管理的考核指标， 对提高应收帐款管理的绩效起到了至关重要的作用。 四、 DSO 含义 ? DSO （ Days Sales Outstanding) ? Outstanding: 未偿贷款 ? 中文翻译为 “ 销售未清账期 ” ，是指一定时期 内企业的应收账款的平均回收期，或平均变 现期，表示企业从取得应收账款的权利到收 回款项、转换为现金所需要的时间。 五、计算方法 ? 计算 DSO 的四种方法： ? （ 1 ）期间平均法。 ? 这是最普遍的方法，但也是误差最大的计算方式。计 算的期间可以是三个月、半年或者一年。 ? DSO= 期未应收账款余额 / 这一时期的销售额×这一 时期的天数 例如： 某企业采用信用管理后， 6 月份统计企业销售的情况如下： 统计日期： 2002 年 6 月份 单位：人民币元 一月 二月 三月 四月 五月 六月 合计 平均日销售额 20000 17000 8000 20000 14000 21000 销售额 620000 476000 558000 600000 434000 63000 未收账款 25000 30000 85000 120000 310000 600000 1170000 那么 2000 年上半年的 DSO 为： （ 25000+30000+85000+120000+310000+600000/6200 00+476000+558000+600000+434000+63000 ）× 181 天 =64 天 2000 年 4 — 6 月的 DSO 为： DSO= （ 120000+310000+600000/600000+434000+630000 ） × 91 （天） =56 天 假设该企业给予客户的平均信用期限为 30 天，说明 2000 年前半年前企业的贷款回收推迟了 34 （ 64 — 30 ）天， 2000 年 4 — 6 月虽然贷款回收也推迟了 26 （ 56 — 30 ）天， 但比半年的 DSO 又提前了 8 天。这说明 4 — 6 月的账款回收 速度快于 1 — 3 月，企业赊销正向好的方向发展。 （ 2 ）倒推法。 倒推法是以最近的一个月为开始，用总的应收账款减 去的总天数，总天数即为 DSO 。这种 DSO 的计算方法 注重最近的账款回收业绩，而非全年或半年的业绩。 这种方法是使用率最高的一种方法。 以上面的企业为例： 某企业采用信用管理后， 6 月份统计企业销售的情况如 下： 统计日期： 2002 年 6 月份 单位：人民币元 一月 二月 三月 四月 五月 六月 合计 平均日销售额 20000 17000 18000 20000 14000 21000 总销售额 620000 476000 558000 600000 4340