企业发债审核相关财务知识讲座.pptxVIP

企业发债财务审核讲座潘立生，安徽桐城人，管理学博士，合肥工业大学管理学院会计学系副教授，财务管理研究所副所长，硕士生导师。主要研究领域：1、会计理论与企业会计实务2、资本市场与投资研究。皖投融资担保有限责任公司独立董事，风控委召集人；合肥美亚光电技术股份有限公司独立董事，审计委员会主任；安徽科大讯飞信息科技股份有限公司独立董事，审计委员会召集人；合肥城建发展股份有限公司独立董事；合肥工业大学财务管理研究所报告提纲一、企业财务审阅相关知识1.1 企业财务框架1.2 财务报告审阅二、企业债券相关知识2.1 企业债券发行概况2.2 企业债券发行总体工作2.3 发债主体与募投项目2.4 企业债券发行分类管理三、企业债券审核指标与审核重点3.1 发债规模测算3.2（偿付能力）盈利能力要求3.3考察性指标3.4 募投项目发债资金投入比合肥工业大学财务管理研究所一、企业财务审阅相关知识1.1 企业财务框架1.1.1 会计目标 提供有助于各类型使用者进行经济决策时所需要的关于企业财务状况、经营业绩和财务状况变动的信息，使他们能更好地评估企业创造现金和现金等价物的能力及其形成的时间和可确定程度。会计信息的满足：1、决策有用观；2、受托责任观。合肥工业大学财务管理研究所1.1.2 会计信息质量符合决策有用性，应具备两项主要质量特征：1.相关性相关性具体包括预测价值、反馈价值和及时性三项内容。2.可靠性可靠性具体包括可验证性、如实反映和不偏不倚三项内容。合肥工业大学财务管理研究所1.1.3 会计要素我国现行会计准则及会计制度提出了六大要素即资产、负债、所有者权益、收入费用和利润。其基本关系式：资产＝负债＋所有者权益净利润=收入-费用+计入损益的利得-计入损益的损失全面收益＝收入－费用＋利得－损失合肥工业大学财务管理研究所公允价值重置成本历史成本可变现净值现值1.1.4 会计计量合肥工业大学财务管理研究所1.2 财务报告审阅审计报告意见:无保留意见、保留意见、拒绝发表意见和否定意见财务报告包括“四表一注”，资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表；财务报表附注。合并财务报表与单个企业财务报表合肥工业大学财务管理研究所资产4亿负债1亿负债3亿资产2亿其中长期股权投资1亿资产2亿其中长期股权投资1亿资产2亿其中长期股权投资1亿负债1亿负债1亿股东权益股东权益股东权益为什么编制合并报表？ABC合并后合肥工业大学财务管理研究所1.2.1 财务会计报告的时效（1）发行人应当提供最近三年连审的审计报告。其中，5月1日-10月31日发行的，应使用最近三年连审的审计报告；11月1日-12月31日公告发行的，除使用经审计最近三年连审的审计报告外，还应披露当年上半年审计报表（可未经审计）；1月1日-4月30日前公告发行的，可使用不包括上年的最近三年连审的审计报告，但应补充披露上年前三个季度或全年的财务报表（可未经审计）。（2）由于客观原因，发行人历年完成上年审计工作较晚的，可以申请延期执行上述规定。合肥工业大学财务管理研究所1.2.2 财务会计报告的更新（1）企业债券公告发行时，应当按照上述规定使用财务报表，需要更新财务报表的应当更新，但核准文件印发不满一个月的除外。（2）发行人更新财务报表后，有关财务指标继续符合核准的发行规模和利率水平所需条件的，发行人自行更新财务报表即可发行；如果有关财务指标不再符合核准的发行规模和利率水平所需条件、但适当核减发行规模即可符合发行条件的，发行人应当重新调整发行方案后方可发行；若更新财务报表后不符合发债条件的，应当停止发行。合肥工业大学财务管理研究所1.2.3 模拟报表1.实质性合并、合并前主体资产运营已满3年。2.由于行业性原因（非企业自身原因）造成企业合并的。合肥工业大学财务管理研究所1.2.4 资产负债表审阅有效净资产和资产负债率的认定：国家发改委认定的企业净资产是指有效净资产包括：土地（出让取得，需提供土地证）、国有股权、国有经营性资产等，不包括学校、政府办公楼、医院等带有明显公益性的资产。经济林权（非林地）需经具备证券从业资格或A类评估资质的评估机构后可作为企业净资产入账，以消耗性生物资产在存货中列示，同时需提供林权证。合肥工业大学财务管理研究所计算资产负债率对发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按担保额一半计入本企业负债额。政府投融资平台公司为其他企业发行债券提供担保的，按担保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。合肥工业大学财务管理研究所资产负债率在65%至80%之间的发债申请企业，在审核工作中对偿债风险实行“重点关注”。另外，对负债率低于65%但负债绝对额较大的发债申请企业，在审核中也给予“重点关注”。应关注其流动比率、利息保障倍数、现金流、可变现资产规模等情况，必要时要求其安排担保措施。对