财务报表分析报告(案例分析)..docx

财务报表分析 一、资产负债表分析 （一） 资产规模和资产结构分析 单位：万元 年初数 金额 33.33% 0.24% 0.05% 60.59% 3.30% 0.13% 97.65% 0.04% 3.80% 2.60% 1.20% 0.07% 0.28% 0.06% 0.21% 0.84% 2.35% 100.00% 45.19% 54.81% 100.00% 189.07% 7.95% 40.56% -574.40% 73.76% 3.80% -259.26% 45.35% 393.28% 97.90% 295.38% -0.23% 11.51% 3.80% 7.71% 11.05% 359.26% 100.00% 7672 66470 38784 28739 67523 1525 64759 29962 36334 66296 100.00% 57.44% 42.56% 100.00% 流动负债合计 非流动负债合计 负债合计 1、资产规模分析： 从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重2.35%远远低于流动资产比重 97.65%， 说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。 与上年相比，流动资产的比重，由 88.46%上升到 97.65%，非流动资产的比重由 11.54% 下降到 2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等 非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出，流动资产占总资产比重为 97.65%，非流动资产占总资产的比重 为,2.35%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营 风险较大。 流动负债占总负债的比重为 57.44%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿 债的压力较大。 非流动资产的负债为 42.56%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企 业的长期的偿债压力较大。 （二） 短期偿债能力指标分析 变动情况 13258 营运资本 流动比率 速动比率 现金比率 2.11 2.04 0.72 1.52 1.42 0.64 0.59 0.61 0.08 营运资本=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 1、营运资本分析 营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就 越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为 20014 万元，年末营运资本为 33272 万元，表明企业 短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258 万元， 表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保 障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资 产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明 偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于 2 时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于 2 时，说明企业的 偿债能力比较弱，当流动比率等于1 时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1 时，说明企业的偿债能力非常困难。 我公司，期初流动比率为1.52，期末流动比率为2.11，按一般公认标准来说，说明企业 的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。 3、速动比率分析 流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望，特别是短期债权 人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。 通常认为正常的速动比率为 1，低于 1 的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。 影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的应收帐款不一定都能 变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。 速动比率同流动比率一样，反映的是期末状况，不代表企业长期的债务状况。 企业期初速动比率为 1.42，期末速动比率为 2.04，就公认标准来说，该企业的短期偿债 能力是较强的。 进一步分析我公司偿债能力较强的原因，可以看出： ①公司货币资金占总资产的比例较高达 33.33%，公司货币资金占用过多会大大增加企 业的机会成本。 ②企业应收款项占比过大，其中其他应收款占总资产的 60.59%，该请况可能会导致虽 然速动比率合理，但企业仍然面临偿债困难