某公司年度财务剖析报告.ppt

(1)利润总额 万科2014年实现利润为￥25252,363,23349元,与2013年的￥124944418504 3元相比成倍増长,增长了1.02倍。公司实现利润主要来源是内部经营业务,公司有 的盈利基础。 (2)主营业务的盈利能力 从主营业务收入和成本的变化情况来看,万科2014年主营业务收入净额为￥146 44元,与2013年的￥79,596,209,9%691元相比大幅增长,增长了839 2014年主营业务成本为￥102557,063731.11元,与2013年的￥56,467,158,10429 相比大幅增长,增长了81.62%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长,但收 的増长幅度大于成本的增长幅度,说明公司主营业务盈利能力提高。  实现利润情况表  (3)利润真实性判断 从报表数据来看,万科2014年销售收入大部分是现金收入,收入质量是可靠 (1)成本构成情况 2014年万科成本费用总额为￥111622410,441.80元,其中:主营业务成本为 ￥10255706373111,占成本总额的9188%:销售费用为￥4521,8947829 元,占成本总额的405%;管理费用为￥3,902,617,687.02元,占成本总额的 350%;财务费用为￥640,839,54538元,占成本总额的0.57% (2)销售费用变化及合理性评价 万科2014年销售费用为￥4,521,889,47829元,与2013年￥2,672,575879.8元 相比,大幅増长,増长了69.2%。2014年随着销售费用的增长,主营业务收入也有 较大幅度的增长,并且收入增长快于投入的增长,公司销售活动取得了良好效果  (3)管理费用变化及合理性评价 万科2014年管理费用为￥3,902,617,687.02元,与2013年的 ￥2,264 了72.34%。2014年管理 入的比例为2.67%,与2013年的2.84%相比,下降了0.17个百分点。管理费用与销 售收入同步增长,销售利润有所上升,管理费用支出的增长基本合理, (4)财务费用的合理性评价 万科2014年财务费用为￥640,839,545.38元,与2013年的￥341032,590.22 相比大幅增长,增长了87.91%。 (1)资产构成基本情况 万科2014年资产总额为￥508,408,755,415.65元,其中:流动资产为 ￥464,805,697,453.18元,主要分布在存货、货币资金、其他应收款等环节,分别 占公司流动资产合计的68.36%、13.49%和10.53%。非流动资产为 ￥43,603,057,96247元,主要分布在其他资产和长期投资,分别占公司非流动资 的94.71%和6272%  资产构成表  (2)流动资产构成特点 公司用于生产加工环节的资金数额较大,约占公司流动资产的68.36%,说明 市场经营形势的变化会对公司资产的质量和价值产生较大的影响,要紧密关注公 流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。 流动资产构成表  (3)资产增减变化 2014年资产总额为￥508,408,755,415.65元,与2013年￥479,205,323,490.54 元相比有较大幅度增长,增长了6.09%。 产增减变化 具体来说,以下项目的变动使资产总额增加:长期投资增加￥2,533,569,11169 元:固定资产增加￥178,583799.77元:其他资产增加￥6,265,735,871.77元:其他 应收款增加￥14,109,146,455.37元;货币资金增加￥18,349,843,580.71元;其他流 动资产增加￥4,891,865,00855元:共计增加￥46,328,743,827.86元。以下项目的 变动使资产总额减少:存货减少￥13,406,84.810.77元;应收账款减少 ￥1,184,897,980.29元:共计减少￥14,591,742,791.06元。增加项与减少项相抵 使资产总额增长￥31,737,001,036.80元 (5)资产结构的合理性评价 从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看,2014年应收账款的占比情况 基本合理。其他应收款占比过高。存货占比过高。固定资产投入使用时间较短 2014年公司资金占用不合理的项目较少,拥有较强的资产的盈力能力,资产结构合  (6)资产结构的变动情况 2014年与2013年相比,2014年存货占收入的比例下降,应收账款占收入的比 例下降,其他应收款占收入的比例下降。总而言之,流动资产的增长没有跟上主 且资产的盈利