信用与信用工具概述.pptx

第二章 信用与信用工具 第一节 信用形式 一.概念 ·····以商品赊销或货币借贷的形式所体现的一种经济关系，是以偿还为条件的····· 　构成要素： 信用主体/信用关系/信用条件/信用标的/信用载体 二、信用的主要形式 商业、银行、国家、消费、国际、民间信用···· （一）商业信用 ·····以延期付款或预付货款等形式····· 企业经营者/商品资本/与产业资本变动一致 优点： 局限性：所拥有资本量/方向性/对象上局限性 （二）银行信用 间接 — 直接； 货币资本 — 商品资本； 广泛的可接受性 （三）国家信用 特点： 基本形式： 国家公债/国库券/专项债券/银行透支或借款 意义 调剂收支不平衡 / 弥补财政赤字 / 筹集资金····· 衡量指标 衡量指标 （1）国债负担率 2016年末实际国债余额为120066.75亿元， 16.14% （2）国债依存度 2016年发行国债30869.32亿元，中央公共财政支 出86804.55亿元 （3）国债偿还率 2016年还本17415.62亿元， 14.94% （4）居民应债能力 2016年末城乡居民存款余额603504.20亿元，19.89% 2009年10月初，希腊政府突然宣布，2009年政府财政赤字和公共债务占GDP的比例预计将分别达到12.7%和113%，远超欧盟《稳定与增长公约》规定的3%和60%的上限。 鉴于希腊政府财政状况显著恶化，全球三大信用评级机构相继调低希腊主权信用评级，希腊债务危机正式拉开序幕。 同时,葡萄牙、意大利、爱尔兰和西班牙的主权信用评级也遭到警告或调降，导致国际股市大跌，引发了欧洲主权债务危机。 （四）消费信用 银行或大的商店、企业以货币或商品形式向消费者个人····· 1、赊销 2、分期付款 3、消费贷款 发达国家，消费贷款在全部贷款中的比例平均为30-50%! 1997年底，172亿元；1998年以来，快速增长 2016年末，全国消费信贷余额达到25.06万亿元； 住房信贷是重点：2016年末，19.14万亿元 4、信用卡 信用证明！ 分散作业 —— 联营！ 维萨集团（VISA）/ 万事达（Master Card） ① 信用卡的运作过程信用卡公司、 银行 偿还消费者发卡替消费者支付消 费消费场所 ② 银行卡和信用卡 信用卡 是否具备透支功能：借记卡 截至2017年第二季度末，在用发卡63.47亿张，其中，借记卡58.28亿张, 占91.8%，信用卡5.20亿张。 银行卡渗透率：48.70%。 信用卡授信总额：10.84万亿元，期末应偿信贷余额：4.69万亿元。 授信使用率：44.24% # 利与弊： 是对未来购买力的预支，过量的消费信用会导致信用膨胀。 美国次贷危机！次优按揭贷款机构的低标准放贷以及追逐高收益贷款的行为蕴含了风险。 （五）国际信用 1、出口信贷：出口国银行对出口贸易所提供的信贷 卖方信贷和买方信贷 2、国际银行信贷： 3、政府信贷： 4、国际金融机构信贷： （五）国际信用 1、出口信贷：出口国银行对出口贸易所提供的信贷 卖方信贷和买方信贷 2、国际银行信贷： 3、政府信贷： 4、国际金融机构信贷： 5、国际债券：（六）民间信用 具体形式： 合会 民间借贷 集资 私人钱庄 典当 农村合作基金会 等P2P网贷平台 个人通过网络平台相互借贷。即，由具有资质的网站（第三方网贷平台）作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。 截至2017年7月底，全国网贷正常运营平台达2090家。 合会： 标会： 轮会： 摇会： 抬会：…大会主中会主中会主……小会主小会主小会主会脚会脚 * 温州乐清抬会风波 运行机制：一个会员加入抬会时，先交会主11600元，从第二个月开始，会主每月付给会员9000元，连付12个月，计10.8万元。 从第十三个月起，会员每月付会主3000元，连付88个月，计26.4万元。 两个办法： 再入会！ / 3.6/10.8 = 33% 剧烈的 “金融大地震” ！庞氏骗局 这种骗术是一个名叫查尔斯·庞兹（Charles Ponzi）的投机商人“发明”的。 1919年他开始策划一个阴谋，骗人向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在三个月内得到40%的利润回报，然后，狡猾的庞兹把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当 …… 后人称之为“庞氏骗局”。 第二节 信用工具 一. 信用工具的特点 收益性 风险性 ·····遭到损失的可能性 违约/市场/购买力风险等 流动性或变现性 偿还期 英国的统一公债 二. 信用工具的分类 （一）按信用形式划分 商业信用工具 银行信用工具 国家信用工具 消费信用工具 (二)以期限的长短来划分 短