第六届中国计量学院数学建模竞赛B题.docVIP

中国计量学院第六届大学生数学建模竞赛题目 （请先阅读“2014年中国计量学院第六届数学建模竞赛参赛须知”） B题：从个股趋势实证分析股指期货推出对证券市场的影响 任一股票的价格走势既受到自身经济基本面的影响，同时受到宏观经济的影 响。其走势在K线图上体现为既有一定的独立性，也与沪深指数走势有一定的关 联性。2010.4.16日我国内地以沪深300指数为标的，推出沪深300股指期货合 约，此后4年间沪深300指数跌倒现在的2144附近（见图1）。期货的主要功能 之一是通过与现货之间的反向操作实现投资品的套期保值。美国作为世界上率先 推出股指期货的国家，自上世纪 80年代初推出股票指数期货之日起，股票指数 期货就成了美国股市现货和期货之间互动的纽带。在沪深300指数期货迎来上市 四周年纪念日，中证报认为四年来股指期货市场健康成长，功能逐步发挥，对于 股市的宏观稳定作用令人瞩目。但也有不少市场人士认为股指期货在诞生之日 起，就成了挟持股市的元凶，沪深股市一直跌跌不休。这究竟是由于中国股票市 场的不成熟规范抑或其他原因，需要深入研究。在此我们希望能够以沪深 300 指数涵盖的某一具体股票（如中国平安）为研究对象，探索其自身走势的独特性 及其与沪深300指数走势的关联性，在股指期货推出前后，是否发生了较大的改 变。从实证角度分析股指期货的推出对股票现货交易所产生的影响。结合附件给 出的中国平安和沪深300指数交易的时间序列数据，现在请你就以下几个方面的 问题进行讨论： 1、参考附图（2）中国平安走势图，就你选定的时间周期（日、周、月）， 从不同角度对中国平安的走势特征进行量化分析。 2、参考图（1）和图（2），股指期货推出后中国平安走势与沪深300指数走 势，对二者之间的关联性给出分析； 3、分析股指期货推出前，中国平安与沪深 300指数的之间的关联性。与上 一问结论相比，能得出什么结论？ 4、请将你的研究方法和结论推广到其他证券交易市场（如美国、日本等）， 与我国相比有什么异同？ 图1. 沪深300指数2010.4 以后周K线走势图 图2.中国平安2010.4以后周K线走势图。 （矩形 K线表示当前周期的交易现状，红色代表收盘价高于开盘价， 绿色 代表收盘价低于开盘价。上下天线代表价格的波动范围。各种彩色曲线表示不 同时间周期上收盘价的移动平均线， 如5日移动平均线代表最近5天收盘价的 平均值） 附件：中国平安和沪深300指数交易时间序列数据(2007.5.18—2014.5.14)。中 国平安在某段时间内由于停牌没有交易数据。 要求：论文正文不超过 20页，加上摘要 1页，全文不超过 21页。